

Есть примерная статистика, что 95% начинающих трейдеров теряют деньги и уходят с рынка. Причиной этому могут быть сотни разных событий. В сегодняшней статье разберем одну из психологических причин — эффект Даннинга-Крюгера.
Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:
Вообще, 95% неудач свойственно не только трейдерам. Из тысячи стартапов Кремниевой Долины выживают единицы, до вершины карьерной лестницы доходят меньшее количество сотрудников, а из нескольких тысяч профессиональных футболистов только несколько десятков — звезды.
95% — условная цифра. Но факт остается: большинство людей терпят неудачи, тогда как меньшее количество людей добиваются успехов.
Ок, разберемся, почему все так “несправедливо”.
Эффект Даннинга-Крюгера — когнитивное искажение, которое объясняет склонность людей с низким опытом или экспертизой в какой-то области сильно переоценивать свои навыки.
Эффект был назван в честь Дэвида Даннинга и Джастина Крюгера, психологов, которые впервые описали его в 1999 году. Изучим этот эффект визуально.
По оси X у нас опыт, по оси Y — уверенность. Разберем этот график на примере начинающего трейдера.
Человек мог увидеть рекламу “зарабатывайте 100% в месяц” или “в трейдинге все просто” и решить, что трейдинг действительно простая деятельность с быстрыми результатами. Дальше он открывает несколько сделок, получает какие-то прибыли, и его гипотеза подтверждается — здесь можно заработать быстро и много. То есть на этом этапе трейдер практически не имеет опыта, но очень самоуверен.
Парадоксально то, что на первом этапе вам действительно может везти. И это везение может длиться месяцами, а иногда и годами. Подробнее об этом писал Нассим Талеб в своей книге “Одураченные случайностью”. У нас есть статья по его материалам: 4 идеи для трейдинга из 4 книг Нассима Талеба или видео ниже.
Ок, так трейдер плавно подходит к точке 2 — “пику глупости”.
Здесь уже сформировалось ложное убеждение, что трейдинг — это просто, так почему бы не поторговать с большими плечами и на все сбереженные деньги, интуитивно открывая сделки. Здесь начинаются первые просадки, количество убыточных сделок растет, а прибыльные закрываются быстро и не покрывают убытки. Трейдер либо теряет крупную часть капитала, либо сразу всю сумму. Но самоуверенность пока никуда не девается. Почему самоуверенность вредит — в статье Как самоуверенность влияет на результативность трейдинга и в видео ниже.
Начинается болезненный путь к точке 3. И эта ключевая точка, потому что здесь и остаются 95% трейдеров, виня в своих потерях финансовые рынки, продавцов обучения или поставщиков сигналов. Всех, но не себя. Уверенность уходит к минимуму, но зато приобретается хоть и болезненный, но все же опыт.
Аналогичная фаза есть и в мире стартапов — “долина смерти”. Это промежуток времени, когда инвестиции заканчиваются, подтверждения ценности продукта нет (нет так называемого product/market fit), и как быть дальше (как зарабатывать) — непонятно. Такие периоды самые эмоциональные — нужно либо менять модель бизнеса (торговый подход) или же закрывать проект (уходить с рынка). 95% выбирают последнее — по эмоциональным или финансовым аспектам.
Самые упертые остаются. Начинается медленный период рационального обучения и осмысления происходящего с объективной стороны.
В этой стадии трейдер понимает, что он мало что понимает (“Я знаю, что ничего не знаю” — очень полезное определение для рациональных людей). Финансовые рынки открываются с новой стороны — научной. Трейдер учится тестировать стратегии, проводить моделирования рисков, разбирается в анализе данных и меньше следит за шумом вокруг финансовых рынков. И даже на этой стадии бывают неудачи, сложности и просадки. Что вполне ок! Это и есть эволюция трейдера — решение задач по мере их поступления.
На этом этапе трейдер уже имеет какой-то круг общения и единомышленников, потому что разобраться со всем в одиночку практически невозможно. Кто-то умеет программировать, кто-то лучше работает с данными, а кто-то — исследователь торговых гипотез. Чаще всего на этом этапе формируются команды системных трейдеров. Подробнее — в статье В чем потенциал системных трейдеров и как его развивать или же в видео ниже.
Если определить эффект Даннинга-Крюгера в 4 факторах, вот что получится:
Нет ничего постыдного в том, что вы находитесь где-то в первых стадиях кривой Диннинга-Крюгера. Практически каждый проходит через разные ложные убеждения. Важно понять, где конкретно вы находитесь сейчас и точно ли картина вашего финансового мира не иллюзорна. Понять это — уже пол дела.
empirix.ru © 2012-2025
ИП Овсянников Павел Андреевич, ИНН 771387871944, ОГРНИП 320774600169552.
Empirix.ru не осуществляет брокерскую деятельность и не оказывает услуги Форекс-дилинга. Материалы сайта представлены в обучающих целях и не являются инвестиционными рекомендациями. Трейдинг на финансовых рынках имеет рискованный характер, возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков.
2 комментария к “Почему 95% трейдеров теряют деньги или эффект Даннинга-Крюгера”
Хорошая статья,познавательно ,будем учится,спасибо.
Благодарим за обратную связь!