Почему 95% трейдеров теряют деньги или эффект Даннинга-Крюгера
Есть примерная статистика, что 95% начинающих трейдеров теряют деньги и уходят с рынка. Причиной этому могут быть сотни разных событий. В сегодняшней статье разберем одну из психологических причин — эффект Даннинга-Крюгера.
Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:
Содержание
Видео
И все же, почему большинство людей не достигают своих целей?
Вообще, 95% неудач свойственно не только трейдерам. Из тысячи стартапов Кремниевой Долины выживают единицы, до вершины карьерной лестницы доходят меньшее количество сотрудников, а из нескольких тысяч профессиональных футболистов только несколько десятков — звезды.
95% — условная цифра. Но факт остается: большинство людей терпят неудачи, тогда как меньшее количество людей добиваются успехов.
Ок, разберемся, почему все так “несправедливо”.
За 1 час поможем разобраться с факторами успеха и причинами неудач на финансовых рынках. Бесплатно
Что такое эффект Даннинга-Крюгера и как он проявляется в трейдинге
Эффект Даннинга-Крюгера — когнитивное искажение, которое объясняет склонность людей с низким опытом или экспертизой в какой-то области сильно переоценивать свои навыки.
Эффект был назван в честь Дэвида Даннинга и Джастина Крюгера, психологов, которые впервые описали его в 1999 году. Изучим этот эффект визуально.
По оси X у нас опыт, по оси Y — уверенность. Разберем этот график на примере начинающего трейдера.
Точка 1 — первое знакомство с финансовыми рынками
Человек мог увидеть рекламу “зарабатывайте 100% в месяц” или “в трейдинге все просто” и решить, что трейдинг действительно простая деятельность с быстрыми результатами. Дальше он открывает несколько сделок, получает какие-то прибыли, и его гипотеза подтверждается — здесь можно заработать быстро и много. То есть на этом этапе трейдер практически не имеет опыта, но очень самоуверен.
Парадоксально то, что на первом этапе вам действительно может везти. И это везение может длиться месяцами, а иногда и годами. Подробнее об этом писал Нассим Талеб в своей книге “Одураченные случайностью”. У нас есть статья по его материалам: 4 идеи для трейдинга из 4 книг Нассима Талеба или видео ниже.
Ок, так трейдер плавно подходит к точке 2 — “пику глупости”.
Точка 2 — "пик глупости"
Здесь уже сформировалось ложное убеждение, что трейдинг — это просто, так почему бы не поторговать с большими плечами и на все сбереженные деньги, интуитивно открывая сделки. Здесь начинаются первые просадки, количество убыточных сделок растет, а прибыльные закрываются быстро и не покрывают убытки. Трейдер либо теряет крупную часть капитала, либо сразу всю сумму. Но самоуверенность пока никуда не девается. Почему самоуверенность вредит — в статье Как самоуверенность влияет на результативность трейдинга и в видео ниже.
Точка 3 — "яма страданий"
Начинается болезненный путь к точке 3. И эта ключевая точка, потому что здесь и остаются 95% трейдеров, виня в своих потерях финансовые рынки, продавцов обучения или поставщиков сигналов. Всех, но не себя. Уверенность уходит к минимуму, но зато приобретается хоть и болезненный, но все же опыт.
Аналогичная фаза есть и в мире стартапов — “долина смерти”. Это промежуток времени, когда инвестиции заканчиваются, подтверждения ценности продукта нет (нет так называемого product/market fit), и как быть дальше (как зарабатывать) — непонятно. Такие периоды самые эмоциональные — нужно либо менять модель бизнеса (торговый подход) или же закрывать проект (уходить с рынка). 95% выбирают последнее — по эмоциональным или финансовым аспектам.
Самые упертые остаются. Начинается медленный период рационального обучения и осмысления происходящего с объективной стороны.
Точка 4 — прагматизм и первые системные результаты
В этой стадии трейдер понимает, что он мало что понимает (“Я знаю, что ничего не знаю” — очень полезное определение для рациональных людей). Финансовые рынки открываются с новой стороны — научной. Трейдер учится тестировать стратегии, проводить моделирования рисков, разбирается в анализе данных и меньше следит за шумом вокруг финансовых рынков. И даже на этой стадии бывают неудачи, сложности и просадки. Что вполне ок! Это и есть эволюция трейдера — решение задач по мере их поступления.
На этом этапе трейдер уже имеет какой-то круг общения и единомышленников, потому что разобраться со всем в одиночку практически невозможно. Кто-то умеет программировать, кто-то лучше работает с данными, а кто-то — исследователь торговых гипотез. Чаще всего на этом этапе формируются команды системных трейдеров. Подробнее — в статье В чем потенциал системных трейдеров и как его развивать или же в видео ниже.
Заключение
Если определить эффект Даннинга-Крюгера в 4 факторах, вот что получится:
- Ограниченные знания. Из-за ограниченного понимания начинающие трейдеры могут ложно считать, что обладают достаточными знаниями и навыками для успешной работы. Что является для них иллюзией.
- Чрезмерная уверенность. Трейдеры, не обладающие компетентностью, могут быть чересчур оптимистичны относительно своих способностей. Эта чрезмерная уверенность может привести к значительным финансовым потерям из-за повышения кредитных плечей и хаотичных сделок.
- Отсутствие объективной оценки. Еще одной характеристикой эффекта Даннинга-Крюгера является отсутствие самосознания. Трейдеры с ограниченными знаниями могут неточно оценить свою компетентность или распознать свои недостатки. Они игнорируют предупреждения или обратную связь от более опытных трейдеров и упорно держатся за свои убеждения.
- Реализация компетенции. Когда трейдеры получают больше опыта и знаний (вместе с ошибками), они часто начинают осознавать пробелы в своем первоначальном понимании. Это приводит к снижению чрезмерной уверенности и более объективной оценке своих способностей.
Нет ничего постыдного в том, что вы находитесь где-то в первых стадиях кривой Диннинга-Крюгера. Практически каждый проходит через разные ложные убеждения. Важно понять, где конкретно вы находитесь сейчас и точно ли картина вашего финансового мира не иллюзорна. Понять это — уже пол дела.
Как создавать торговые стратегии на основе статистики и данных, способных работать 24/5
Не упустите возможность получить прибыльные торговые стратегии.
Поделиться статьей
С радостью ответим на ваши комментарии
Читайте также
Павел Овсянников
Сооснователь Empirix (в прошлом VSAtrader.ru). Ритейл-трейдер и квалифицированный инвестор. Автор 80+ статей и 6 курсов. На финансовых рынках с 2012 года. Создает, тестирует и оптимизирует алгоритмические торговые стратегии, управляет системным фондом. E-mail для связи: paul@empirix.ru