Основы рынка Форекс. Торговые сессии и инструменты
Когда протекают основные торговые сессии форекс? Почему нужно учитывать их в своей работе? Как пересечение сессий влияет на поведение цены и как из этого получить статистическое преимущество? На все эти вопросы обязательно дадим полные ответы.
Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:
Содержание
График торговых сессий форекс
Валютный рынок работает 5 дней в неделю, 24 часа в сутки. В отличии от фондовых площадок мира, здесь нет централизации, нет ограниченного время работы рынка форекс, поэтому он делится только на торговые сессии. И нет того периода, когда рынок формально закрывается (не считая выходных дней).
Для выбора оптимальной торговой сессии нужно ответить вот на какие вопросы:
- в какой часовой зоне вы живете?
- какая волатильность для вас предпочтительней? Высокая, средняя, низкая?
- какие торговые инструменты форекс вам интересней?
Статистика алгоритмического трейдинга + новые статьи и новости финансовых рынков в нашем Telegram канале
Время, расписание работы и открытие торговых сессий форекс по московскому времени
Сиднейская
торговая сессия форекс
Именно с открытия биржи в Сиднее принято вести отсчет торговых сессий форекс. Открывается она в 00:00 по московскому времени (21:00 по GMT).
Азиатская
торговая сессия форекс
Токийская биржа идет следом за сиднейской с разницей в 2 часа. Работа азиатской торговой сессии по московскому времени — 2:00 - 11:00 (23:00 - 09:00 GMT).
Европейская
торговая сессия форекс
Эпицентр европейской торговой сессии находится в лондонском "Сити". Время работы по московскому времени — 10:00 - 19:00 (07:00 - 16:00 GMT).
Американская
торговая сессия форекс
Закрывают цепочку трейдеры США. Американская торговая сессия форекс по московскому времени начинается с 16:00 и заканчивается в 01:00.
Основная активность приходится на те периоды, когда время открытия и закрытия бирж на рынке “переплетаются”. Самая высокая активность, как правило, протекает в момент закрытия Лондона и открытия Америки — где-то начиная с 16:00 по 19:00 по Москве. Самым спокойным и низковолатильным периодом считается австралийская и азиатская сессии.
Самая высокая физическая концентрация торгов форекс приходится на Лондон — это более 1/3 от всего объема, а также на Нью-Йорк — это почти 1/5 всех торгов (если быть точнее, то около 30% торгов приходится на Лондон, и около 20% на Нью-Йорк).
Каждый трейдер вынужден адаптироваться к тем торговым сессиям, где он находится физически. Есть торговые стратегии, которые сформированы под азиатскую сессию, есть те, которые не зависят от сессий вовсе. Главное, к чему нужно адаптироваться — это к волатильности. И о ней мы поговорим далее.
За 1 час поможем разобраться с факторами успеха и причинами неудач на финансовых рынках. Бесплатно
Статистические данные о волатильности
Посмотрим на самую популярную валютную пару финансового рынка и ее активность — EUR/USD.
Для этих вычислений мы должны получить разницу между ценовым дневным максимумом и дневным минимумом. Вот формула:
Волатильность = (high-low)
Таким образом, мы можем получить среднее значение по динамике евро за каждый день недели. Вот что имеем:
На графиках выше представлены кривые средней волатильности по всем рабочим дням недели. Период наблюдений — с 2000 по 2015 год. Видим, что первое место по волатильности всегда находится под жесткой конкуренцией, только понедельник немного отстает.
Что дают эти данные? В зависимости от часового пояса и дня недели вы можете подстраивать свои торговые системы на основе похожих данных, тем самым получая стратегическое преимущество.
Посмотреть на активность других пар вы можете в статье про волатильность, которая будет в конце статьи в разделе “Материалы”, а сейчас пойдем еще дальше и проверим работоспособность стратегии, основанной на форекс сессиях.
Использование торговых сессий и волатильности на практике
Для применения знаний, полученных выше, обратимся к популярной стратегии “Лондонский взрыв” (или “Лондонская сессия”).
Стратегия основана как раз на том самом “переплетении” сессий. Как уже отмечали выше, азиатская сессия — одна из самых спокойных по своей волатильности. Лондонская же куда активней. В этом и заключается главная идея стратегии “Лондонский взрыв” — торговать в ту сторону, куда “выстрелит” волатильность при смене двух сессий — спокойной и не очень.
Правила системы такие:
- Запуск стратегии: 8.00 GMT.
- Количество свечей для сканирования азиатской сессии: 9 предшествующих свечей.
- Срок удержания позиции открытой: до начала следующей лондонской сессии, т.е. до 8.00 GMT следующего дня.
- Максимальный диапазон азиатской сессии: несколько дневных ATR’ов, например, 0.5.
- Расстояние до ордеров Buy-Stop, Sell-Stop от пиков азиатской сессии: несколько дневных ATR’ов, например, 0.1. Это значит, что ордера могут быть дальше самих пиков.
- Stop-Loss: несколько дневных ATR’ов, например, 0.5.
- Take-Profit: несколько дневных ATR’ов, например, 1.3.
- Другие условия «Лондонского взрыва»: при открытии позиции противоположный стоповый ордер сразу удаляется; если диапазон азиатской сессии выше заданного, то ордера не выставляются.
Для большей наглядности приведем визуальный пример стратегии.
Стратегия имеет неплохую результативность, особенно на трендовых инструментах. Подробнее о ее тестировании вы сможете ознакомиться в конце статьи в разделе “Материалы”.
Мы предоставили пример торговой стратегии не для того, чтобы показать ее результативность, а для того, чтобы любой трейдер мог понять принципы формирования стратегий (в данном случае основываясь на торговых сессиях и волатильности, так как статья относится именно к ним). Чтобы сформировать эффективный подход на рынке, вы должны пройти 3 шага:
- Поиск гипотезы — как на примере выше, это данные о сессиях, данные о волатильности, и в результате — предположение о поведении цены. Ок, гипотеза есть.
- Тестирование гипотезы — сформировать ваши идеи в стратегию, протестировать, а также провести оптимизации.
- Получить результат — любой результат (хороший или плохой) даст вам огромный объем данных, с которыми вы уже пойдете дальше — либо отложить стратегию куда подальше, либо же применить ее в реальных рыночных условиях.
Именно такой подход используют профессиональные участники рынка.
Получите статистические данные о том как, когда и почему движется цена
Финансовые инструменты валютного рынка форекс
Большинство частных трейдеров работают именно на рынке спот — привычном рынке валютных пар. На нем мы и будем фокусироваться, так как это самые популярные инструменты форекс трейдера.
Рынок спот
Та самая площадка, которая так привычна каждому форекс-трейдеру, и именно здесь торгуются основные валютные пары, некоторые энергетические продукты (например, нефть), а также золото и серебро. Набор инструментов может отличаться в зависимости от определенного брокера, так что точный список будет варьироваться.
Дневной оборот спотового рынка составляет около $2 трлн., что является большей частью всего валютного рынка по объему (общий дневной оборот всего рынка форекс составляет $6,59 трлн.).
Валютные форварды
Форвардный контракт имеет похожую структуру с рынком спот (срочной торговлей), только погашение сделки происходит через два рабочих дня.
Объем этого сегмента — $0,68 трлн.
Валютные свопы
Валютные свопы — это валютный аналог свопов процентных ставок; они по сути позволяют их владельцу обменять заем (или облигации) в одной валюте на заем в другой без валютного риска, если своп остается у вас на руках до срока его истечения.
Валютные опционы
Опцион дает его владельцу право, но не обязанность, купить или продать валюту по оговоренному обменному курсу в определенный период времени. Стандартизированные валютные опционные контракты торгуются на организованных биржах, однако у отдельных форекс-дилеров можно купить контракт, подобранный специально для вас.
Эти активы — опционы, свопы — торгуются совершенно отдельно от спотовых и форвардных контрактов и совершенно для других целей. Поэтому они, как правило, мало влияют на обменные курсы и дальше мы их обсуждать не будем.
Инструменты спот-рынка — валютные пары
Самые популярные инструменты форекс трейдера — валютные пары.
Каждая валюта имеет буквенный код, состоящий из 3-х латинских символов, например евро — как EUR, британский фунт — как GBP. Базовая валюта в валютной паре стоит на первом месте, например как EUR/USD. Получается, если вы открываете лонг позицию по паре EUR/USD, то вы покупаете евро, рассчитывая на ослабление доллара.
Всего есть 7 основных валютных пар на форекс, так называемых мажоров:
- EUR/USD
- USD/CHF
- GBP/USD
- AUD/USD
- NZD/USD
- USD/CAD
- USD/JPY
а так же их производные — кросс-пары:
- EUR/GBP
- AUD/JPY
- GBP/NZD и т.д.
Принцип обмена при кросс-парах происходит так (на примере EUR/GBP):
- EUR меняется на USD
- USD меняется на GBP
Таким образом получается покупка евро против британского фунта, а американский доллар является главным участником в торговле между валютными парами (как этими, так и другими). Второе место принадлежит евро, третье — японской иене.
4 урока курса "Как работает рынок форекс" доступны бесплатно
Получите подробные данные о структуре валютного рынка.
Заключение
Разбираться во времени торговых сессий необходимо для того, чтобы знать, как может повести себя тот или иной инструмент в определенный период времени. На рынках часто случается непредвиденная повышенная волатильность, и этот фактор всегда нужно учитывать.
Также стоит учитывать корреляцию торговых инструментов, и стараться формировать свой портфель в зависимости от этого фактора.
Приобретая необходимый опыт, со временем вы будете видеть те периоды торговых сессий форекс, когда стоит открывать позиции, а когда стоит от этого воздержаться. Просто наберитесь терпения, и все будет окей.
Успехов!
Материалы
- Статья Волатильность валютных пар. Адаптация по дням.
- Статья Высокая волатильность на рынке Forex. Научный подход.
- Статья про тестирование торговой стратегии, основанной на сессиях форекс: Торговая стратегия “Лондонский взрыв”. Как по прошлым результатам предсказать будущие?.
- Статья Тестирование торговых стратегий на исторических данных (бэктест) — почему это так важно?.
- Статья Рождение торговой стратегии — от идеи до запуска.
- Курс Как работает рынок форекс.
- Бесплатный курс Начинающий Forex трейдер.
Поделиться статьей
Читайте также
Павел Овсянников
Сооснователь Empirix. Ритейл-трейдер и квалифицированный инвестор. Автор 80+ статей и 6 курсов. На финансовых рынках с 2012 года. Создает, тестирует и оптимизирует алгоритмические торговые стратегии, управляет системным фондом. E-mail для связи: paul@empirix.ru