Как системно выставлять стоп-лосс и тейк-профит
Споры о том, какое соотношение стоп-лосса/тейк-профита должно быть и как их выставлять, видимо, не утихнут никогда. Хотя спорить здесь не о чем, так как каждый трейдер имеет свою торговую систему, свой таймфрейм и свой инструмент, на котором он торгует. Уровни же стоп-лосса/тейк-профита выбираются в зависимости от этих и других факторов. Правильные уровни будут те, которые способны приносить прибыль. Подробнее об этих настройках — в статье.
Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:
Содержание
Видео о тейк-профите и стоп-лоссе
Что это — стоп-лосс и тейк-профит, и какие правила построения для них есть
На всякий случай напомним, уровни стоп-лосс и тейк-профит — это:
- значение цены, на котором автоматически фиксируется запланированный убыток (стоп-лосс);
- значение цены, на котором автоматически фиксируется запланированная прибыль (тейк-профит).
Разберем пример.
Мы хотим открыть сделку в покупку. Какой вариант построения стоп-лосса и тейк-профита логичней?
Если пойти по 1-му варианту — с коротким стопом, большим тейком, — то велика вероятность, что цена достигнет наш стоп. Но! Если совершить 20 таких сделок, то по итогу мы вполне можем оказаться в прибыли.
Если пойти по 2-му варианту — с большим стопом, коротким тейком, — то мы удовлетворим наши сиюминутные эмоции и вполне можем получить небольшой профит по сделке. Но на дистанции вероятности складываются не в нашу пользу. Чем короче тейк-профит и чем больше стоп-лосс, тем больше мы удивимся, когда прилетит тот самый черный лебедь в виде двух, а то и больше убытков и сметет все наши крошечные профиты.
Наверное, самый популярный совет выставления стоп-лосса/тейк-профита звучит так: входи в сделку, если соотношение «риск/вознаграждение» равно 1:2 и более. Когда-то это верно, а когда-то нет. Рекомендации из литературы и трейдинг-блогов — плохие помощники, пока не подкреплены статистикой. Так что добавим немного статистики.
За 1 час поможем разобраться с факторами успеха и причинами неудач на финансовых рынках. Бесплатно
Как правильно выставить размер стоп-лосса/тейк-профита для разных классов стратегий
Специфика построения стопов к тейкам будет отличаться от стратегии к стратегии. Разберем основные классы и соотношения, которые лучше друг другу подойдут.
Стоп-лосс/тейк-профит для трендовых стратегий
Особенность трендовых стратегий в том, что доля прибыльных сделок к убыточным чаще всего будет около 30-40%. Это уже подтвержденный статистический закон для сегодняшних рынков. Об этой статистике пишут Роберт Пардо, Перри Кауфман, Маркос Лопез Де Прадо и другие ученые в области финансовых рынков. Статистика подтверждается и в наших исследованиях.
Подробнее — в статье Тренд — лучшее, что вы можете использовать в своей торговле. Исследования тренд-аномалий за 136 лет или в видео ниже:
На диаграмме ниже — распределение по доле прибыльных сделок протестированных нами стратегий.
Из 2 365 протестированных алгоритмов (где было больше всего именно трендовых стратегий) получилось, что чаще всего доля прибыльных сделок будет от 35% до 45%. Доля прибыльных сделок выше 50% встречается реже, а с 55% прибыльными сделками сценарий становится маловероятен.
Что из этого следует? Для трендовых подходов нам подойдет соотношение не менее 1 к 2. То есть тейк-профит должен быть больше стоп-лосса в 2 раза. Разберем несколько примеров.
На примере выше — трендовая стратегия по валютной паре CAD/JPY. На основе исторического теста с 2007 года и 770 закрытых сделок видим, что прибыльных — 31,82%. При этом тейк-профит был в 3 раза больше стоп-лосса, то есть соотношение 1:3 (kTP — коэффициент тейк-профита, который мы использовали в тесте. Цифра 3 обозначает, что тейк больше стопа в 3 раза). При такой статистике стратегия закончила тест с прибылью и неплохим Шарпом 0,22.
Разберем еще одну стратегию.
Теперь у нас стратегия работала на валютной паре USD/JPY. 41,6% сделок прибыльны (тест опять велся с 2007 года). В этой настройке тейк-профит был в 2 раза больше стоп-лосса (kTP = 2). Получили неплохую кривую доходности, а коэффициент Шарпа = 0,16.
В нашем системном портфеле нет трендовых стратегий, где тейк-профит был бы меньше стоп-лосса, чем 2 к 1.
Но обязательно ли использовать тейк в трендовых логиках? Необязательно. И здесь может сработать правило “давай прибыли расти”. Для этого в стратегии должна работать логика закрытия сделки по обратному сигналу. То есть если у нас есть лонг, а формируется сигнал в продажу, тогда лонг закрывается, и открывается шорт-сделка. Разберем пример такой стратегии.
Эта стратегия имеет 40,62% прибыльных сделок, торгует на GBP/USD и не имеет тейка. Обратите внимание на кривую: есть сделки, которые в разы больше убыточных и сильно вытягивают доходность в прибыль. Вот как работает правило “ограничивай убытки, а прибыли давай расти” на примере трендовой стратегии.
Стратегии выше — реальные стратегии, которые на момент написания статьи работают в нашем системном портфеле.
Стоп-лосс/тейк-профит для стратегий на основе возврата к среднему (mean reversion стратегии)
У стратегий на основе возврата к среднему наоборот: доля прибыльных сделок часто выше 50% или около того. То есть здесь уже может подойти соотношение стоп-лосса к тейк-профиту 1 к 1.
Такие стратегии работают либо в боковых движениях, либо в контртрендовых. Торговать такие логики сложнее — как в ручном режиме, так и в автоматизированном.
Потенциал ценового хода mean reversion стратегий невелик, так что не всегда имеет смысл делать крупные тейк-профиты. Чаще работает логика “укусить и убежать” — взять относительно быструю прибыль (или стоп-лосс), и на этом все. Пример такой стратегии — ниже.
У текущей стратегии тест начинался с 2016 года, она работает на H1 и имеет торговую логику на основе возврата к среднему. Количество прибыльных сделок — 59,15%, соотношение стоп-лосса к тейк-профиту — 1 к 1. И алгоритм неплохо работал, но в конце появилась неприятная просадка, в итоге мы решили эту стратегию выключить.
Но главное то, что при соотношении риска к прибыли 1:1 стратегия имеет право на существование. Гипотеза отчасти подтверждается.
Стоп-лосс/тейк-профит для импульсных стратегий
Импульсные стратегии ловят быстрые ценовые движения, которые могут сохраняться какое-то время. В таких гипотезах можно тестировать соотношения риска к прибыли, начиная с 1 к 1.
Ниже мы рассмотрим тест простой стратегии на двух валютных парах — EUR/USD, GBP/USD. Нас интересует в ней только соотношение стоп-лосса/тейк-профита — как оно влияет на показатель дохода.
Внесем больше ясности о стратегии: она основана на пробое максимальной и минимальной цены предыдущего дня. То есть стратегия относится именно к классу momentum.
Чтобы узнать, какой стоп и тейк оптимальны, посмотрим сперва на такой вид данных:
Критерии теста были такие:
- валютная пара: EUR/USD
- стоп-лосс от 10 до 60
- тейк-профит от 10 до 120 пунктов
- всего 72 конфигурации настроек стратегии
Видим три основных «островка» прибыльности (области с зеленым цветом). Самый высокий достигнут благодаря стопу в 60 пунктов. Это максимальный стоп, заложенный на этапе тестирования. Однако, если поставить цель найти среднюю прибыльность по каждому стоп-лоссу, то получаем следующее:
Из усредненных данных на основе линейной регрессии получается вывод, что увеличение стоп-лосса способствует увеличению прибыльности. Конечно же, речь идет только о протестированной стратегии. Еще нельзя забывать о выборе тейк-профита. Наиболее высокой доходность получилась при тейк-профите в районе 80 пунктов. То есть стоп в 60 пп и тейк в 80 — это оптимальное соотношение для этого бэктеста. Здесь срабатывает правило 1 к 1 (почти).
Сравним результаты по евро с результатами по GBP/USD.
Критерии теста по фунту были аналогичные:
- 72 конфигурации настроек стратегии
- стоп-лосс от 10 до 60
- тейк-профит от 10 до 120 пунктов.
Вся прибыльность по фунту сконцентрирована в области с крупным тейк-профитом — 120 пунктов, это максимум для этого бэктеста. Стоп-лосс при этом на уровне 40 пунктов. Здесь выдерживается соотношение 1:3.
Включаем линейную регрессию и смотрим на оптимальный стоп-лосс — наилучшие результаты в районе 40-50 пунктов.
Заключение
Найти приемлемое соотношение для торговой системы — важная задача системного трейдера. Ни книги, ни статьи, ни рекомендации не способны дать объективный вариант настроек. Только вот такие тесты.
Чтобы ответить на вопрос “как выбрать стоп-лосс и тейк-профит”, сперва разбираемся с классом стратегии, которую используем. Далее проводим количественные и качественные тесты, и уже на их основе анализируем данные и выбираем настройки.
Проходите модуль Системный трейдинг, чтобы уметь выбирать верные уровни для стоп-лоссов и тейк-профитов.
Как создавать торговые стратегии на основе статистики и данных, способных работать 24/5
Не упустите возможность получить прибыльные торговые стратегии.
Поделиться статьей
С радостью ответим на ваши комментарии
Читайте также
Роман Молодяшин
Сооснователь Empirix (в прошлом VSAtrader.ru). Алгоритмический трейдер, автор 11 курсов и 80+ статей о трейдинге. На форекс с 2008 года. Исследует микроструктуру финансовых рынков, разрабатывает торговые алгоритмы, управляет системным фондом. E-mail для связи: roman@empirix.ru
