Дейтрейдинг — торговля внутри дня. Получится ли у вас заработать?

Время на чтение: 11 минут

Дейтрейдинг — торговля внутри дня

Статья приводит данные 469 646 частных дейтрейдеров и их результативность в долгосрочной перспективе (год и больше).

Забегая вперед, должны сразу предупредить, что именно в долгосрочной перспективе дейтрейдинг заберет ваши деньги с вероятностью 99% (нет, это не цифра с потолка, это научные исследования за 16 лет). Почему так — рассказываем в статье.

Содержание

Видео о дейтрейдинге — краткосрочной торговле внутри дня

Что такое дейтрейдинг и краткосрочный трейдинг в целом

Краткосрочный трейдинг — подход, при котором сделки удерживаются от нескольких секунд (или же миллисекунд, если мы говорим про высокочастотный алгоритмический трейдинг) до нескольких дней. Краткосрочная торговля применяется практически на любых финансовых инструментах: акциях, валютах, фьючерсах или криптовалютах.

К краткосрочному ручному трейдингу относят:

  • скальпинг — сделки удерживаются от нескольких секунд, до нескольких минут
  • дейтрейдинг — сделки удерживаются от нескольких минут, до нескольких часов

Автоматизированный краткосрочный трейдинг может включать в себя все те же подходы, что и при ручном, но чаще всего речь идет о HFT — высокочастотном трейдинге, при котором алгоритмы открывают и закрывают сделки в 100 раз быстрее, чем мы моргаем. О HFT мы подробней поговорим в этой же статье, но чуть позже.

Дейтрейдинг — торговля внутри дня
Виды трейдинга, относящиеся к краткосрочным подходам.

Фокус этого материала все же о дейтрейдинге, так что к нему и возвращаемся.

Самые активные дейтрейдеры могли открывать более 100 сделок в день. Для такого стиля торговли требуется повышенная концентрация и реакция, или более научным языком — когнитивная энергия (полезная статья по этой теме — Психология трейдинга. Продуктивность и многозадачность).

Данный метод популярен у частных трейдеров до сих пор. Объяснить популярность дейтрейдинга можно очень просто — ощутимый и быстрый результат (даже если это плохой результат).

Сиюминутные удовольствия — вот что требует подсознательная часть вашего мозга.

Социальные сети, картинки с котиками, сладости и сигаретки “вкалывают” вам в мозг порцию дофамина — нейромедиатора, который отвечает за удовлетворение и удовольствие.

Быстрые сделки несут в себе такой же всплеск дофамина (особенно, если сделки прибыльные), так как хорошо ощущается результат. Именно по этой причине инвестиции и долгосрочный трейдинг менее популярны. Они не дают тех ощущений, которые дают скальпинг и дейтрейдинг, — зачем ждать определенной прибыли несколько лет, если можно попробовать заработать эту же прибыль за несколько дней (это в большей мере сарказм, если что).

Ок, давайте обратимся к научным работам, которые изучали дейтрейдеров и их эффективность на отрезках с 1992 по 2006 и с 2013 по 2015 годы. 

За 1 час поможем разобраться с факторами успеха и причинами неудач на финансовых рынках. Бесплатно

Научные исследования дейтрейдинг-стратегий

Работа №1. "Спекулятивный навык — результаты дейтрейдеров"

Мы рассмотрим две работы, которые имеют достаточно обширную выборку для исследований краткосрочных трейдеров (ссылки на работы будут в конце в разделе “Материалы”).

В первой работе охватывается период с 1992 по 2006 год. Хоть данные и не самые свежие, зато результаты из этого исследования дадут нам интересную статистику для изучения современных дейтрейдеров.

Итак, основные тезисы по первой работе:

  • В фокусе внимания — тайваньский фондовый рынок. Именно на этом рынке в выбранный временной диапазон объем сделок дейтрейдеров доходил до 17% от общего объема торгов.
  • В исследовании изучаются последовательные успехи дейтрейдеров и их стратегии торговли акциями внутри дня. Если трейдер получал хорошие результаты в один год, за его результатами пристально следили и на следующий. Это было сделано, чтобы отбросить фактор случайности.
Дейтрейдинг
Серый график — общий объем сделок трейдеров, черный — объем сделок дейтрейдеров.

Ок, исследователи из первой работы получили такие сведения:

  • В среднем в год приходило около 450 000 новых дейтрейдеров (за период 1992 – 2006).
  • Около 90 000 трейдеров (20%) в течение года могли быть прибыльными (после учета комиссий). Правда большинство из них теряли деньги в последующие годы, что говорит о случайном характере их прибыльности.
  • Примерно 4000 трейдеров (чуть меньше 1%) могли показывать стабильные результаты после первого успешного года. Только 1% имели “скилл” дейтрейдинга. 
  • Лучшие 500 трейдеров (примерно 0,11%) показывали сверхрезультаты, зарабатывая в среднем 61,3 пункт в день, тогда как остальные 99% дейтрейдеров теряли 11,5 пунктов в день.
Дейтрейдинг — торговля внутри дня
Инфографика по первой работе. Количество трейдеров и точные значения % немного округлены.

С этими данными разобрались. Запомните выделенные цифры. Их мы сравним с данными из следующей работы, которая охватывает уже период с 2013 по 2015.

Работа №2. "Можно ли жить с дейтрейдинга?"

Вторая работа называется так: “Day trading for living?”, которую можно перевести как “Можно ли жить с дейтрейдинга?”.

Основные тезисы по второй работе такие:

  • Период исследования — 2013-2015.
  • В фокусе внимания — бразильский фьючерсный рынок.
  • Всего исследовано 19 646 частных дейтрейдеров и их стратегии торговли внутри дня
  • В статистику были включены все издержки: комиссии брокеров, налоги, свопы, спреды и т.д. — то есть если речь идет о прибыльном трейдере, то такая прибыль считается “чистой”.

Нужно отметить, что получать данные, к примеру, по американским рынкам и трейдерам значительно сложнее. Именно по этой причине в исследованиях представлены экзотические рынки — тайваньский и бразильский — данные оттуда оказалось получить легче, но это никак не меняет сути исследования.

Ок, статистика вышла такая, что:

  • из 19 646 трейдеров 1 111 (5,7%) торговали только один день и теряли деньги
  • 9 978 (50,8%) торговали между 2 и 50 днями и теряли деньги
  • 3 100 (15,8%) торговали между 51 и 100 днями и теряли деньги
  • 2 738 (13,9%) торговали между 101 и 200 днями и теряли деньги
  • 1 168 (5,9%) торговали между 201 и 300 днями и теряли деньги
  • 1 551 (7,9%) торговали больше 300 дней

Это значит, что 92,1% либо теряют деньги, либо торгуют в ноль в течение года.

Дейтрейдинг
Ось X — количество дней, которые торговал трейдер, ось Y — коэффициент прибыльности. Черная сплошная линия — динамика прибыльности по каждой группе трейдеров без учета издержек, сплошная красная линия — динамика прибыльности с учетом издержек.

Описать рисунок выше одним предложением можно так:

Чем дольше торгуют дейтрейдеры, тем меньше среди них остается действительно прибыльных.

Такой же паттерн наблюдается и в рулетке — чем дольше в нее будет играть человек, тем выше вероятность потерять деньги (на языке математики это называется “отрицательное математическое ожидание”).

Теперь подробно изучим тех 1 551 (7,9%) трейдеров, которые не потеряли свои деньги в первые 300 дней и как их дела обстояли дальше:

  • Из 1 551 дейтрейдеров, кто не потерял деньги в первые 300 дней, 97% потеряли в последующие дни. Осталось всего лишь 47 прибыльных трейдеров
  • Только 1,1% (17 человек) из 1 551 смогли продолжить стабильно зарабатывать выше средней бразильской зарплаты (которая составляла на тот период 16$ в день)
  • 0,5% из 1 551 (8 человек) продолжили зарабатывать действительно хорошие деньги (от 80$ до 310$ в день, тогда как средняя зарплата банковского служащего составляла 54$ в день)
Дейтрейдинг
Доходность тех самых 47 прибыльных трейдеров (трейдеры — крестики). Ось X — прибыль в $. Первая пунктирная линия — средняя зарплата Бразилии, вторая пунктирная линия — зарплата банковского служащего.

Матом писать нельзя, но полученная статистика, мягко говоря, обескураживает.

Из 19 646 трейдеров не потерять и заработать в долгосрочной перспективе смогли только 47 человек, а это около 0,24%! И только 17 человек смогли получать прибыль выше средней зарплаты, что составляет менее 0,1%.

Помните, исследователи этой работы назвали ее “Можно ли жить с дейтрейдинга?”. Ответ напрашивается такой: “Конечно можно! *Пауза*… С вероятностью 0,09%”.

В нашем Telegram-канале есть то, чего не публикуем на сайте 👇

Исследования краткосрочного трейдинга и краткосрочных стратегий командой Empirix

Ок, это были довольно убедительные данные из авторитетных источников. Но мы были бы не мы, если не поделились бы нашими исследованиями и наблюдениями.

Еще несколько лет назад в наших бэктестах стали проявляться слабые места маленьких таймфреймов (ниже H1) и стратегий, которые к ним были “прикручены”.

Основные 2 проблемы маленьких таймфреймов:

  1. Рыночный шум.
  2. Доминирование алгоритмических стратегий — как по количеству, так и по качеству.

Рыночный шум подразумевает, что сигналы, которые появляются на маленьких таймфреймах, имеют очень низкий процент срабатывания. Сюда же добавляется проблема коротких стоп-лоссов и тейк-профитов.

В статье Скальпинг на форекс — за и против подробно рассматриваются проблемы коротких стоп-лоссов и тейк-профитов. Если взять основную инфографику из той статьи, то получится, что положительная динамика у стратегии начинается только после того, как мы стали увеличивать тейк-профит.  

ТП и доходности
Вверху — значение тейк-профита в пунктах. Синяя линия — доходность стратегии. Если она выше красной, стратегия приносит прибыль, ниже — убытки.

Это один из множества экспериментов, а их еще ой как много. Далее мы рассмотрим другие из них, а пока обратимся к проблеме №2 — доминирование алгоритмических стратегий.

Алгоритмические стратегии, а именно HFT (высокочастотный трейдинг), стали активно развиваться в конце 2000-х. Много споров было на тему HFT — помогают они рынкам или же вредят, но то, что они имеют полное преимущество на мелких таймфреймах перед ручными трейдерами, — это факт. Конкурировать с алгоритмами, которые принимают решения по открытию или закрытию позиций за доли секунд, и совершают в день около 10 000 таких сделок, — задача, мягко говоря, не самая продуктивная. Отчасти, именно HFT трейдеры и создают тот самый шум на мелких графиках. Так что если у вас нет команды программистов, если вы не подключены к дата-центру где-нибудь поближе к Уолл-Стрит, и если вы не можете инвестировать несколько десятков тысяч долларов в софт и программное обеспечение, тогда лучше оставить мелкие таймфреймы профессионалам. 

Ок, переходим к стратегиям, которые не дали результатов на мелких таймфреймах, но показали хорошие результаты на крупных.

Стратегия Sudden Death

Изначально Sudden Death рассчитывалась как стратегия для торговли внутри дня на форекс. Алгоритм ожидал внезапные всплески волатильности в краткосроке — если цена пуляет в определенную сторону, открывается лонг или шорт с коротким тейк-профитом и практически с таким же стоп-лоссом. В базовом виде стратегия потерпела полный провал. Угадайте, какие таймфреймы были в базовой комплектации? Ага, M15-H1. На этих таймфреймах практически не было прибыльных настроек.

Шанс на жизнь эта стратегия получила только тогда, когда мы протестировали ее на 4-х часовом, дневном и недельном таймфреймах, увеличили соотношение стоп-лосса к тейк-профиту и отказались от краткосрочных сделок.

Подробнее обо всем процессе — в статье Стратегия Sudden Death, основанная на волатильности, и ее результаты, или же в видео ниже.

Стратегия на основе Williams %R и Parabolic SAR

Следующая стратегия, которая также не оправдала маленькие таймфреймы, — стратегия на основе индикаторов Williams %R и Parabolic SAR.

Изначально она рассчитывалась для M15, но этот таймфрейм сразу показал плохие результаты, в связи с чем мы перешли к тестам на H1, H4, D1. Ниже представлена сводная таблица бэктеста по валютной паре GBPJPY. За основу был взят коэффициент восстановления (подробней об этом и других коэффициентах при анализе стратегий — в статьей Алгоритмический трейдинг. Оценка результативности торговой системы). Коэффициент восстановления (КВ) находится в столбце E и идет на убывание. Чем выше коэффициент, тем лучше стратегия восстанавливается после просадки. Но сейчас не об этом, сейчас о таймфреймах, которые показали лучшие КВ по GBPJPY.

Стратегия на основе Williams%R
Обратите внимание на то, какие ТФ находятся в нашей "турнирной таблице". Доминируют старшие ТФ (преимущественно D1), а H1 встречается только на 31 месте.

Еще один булыжник в огород краткосрочного трейдинга.

Подробнее ознакомиться с описанной выше стратегией вы можете здесь, или же посмотреть видео ниже.

Стратегия на основе свечей Хейкен Аши

И заключительная стратегия, которая также показала выгоду долгосрочного трейдинга.

Здесь мы сразу взяли для бэктеста 4 основных таймфрейма (H1, H4, D1, W1), не планируя тестировать стратегию на краткосрочных подходах. Лучшая результативность получилась, опять же, по паре GBPJPY. 

Свечи Хейкен Аши
Внимание на самый правый столбец, столбец M. Таймфреймы D1 и W1 полностью доминируют. Часовые графики плетутся где-то в конце.

И опять явное преимущество крупных таймфреймов и среднесрочных/долгосрочных подходов.

Подробнее о самой стратегии и ее правилах — в статье Свечи Хейкен Аши и результаты торговой стратегии на их основе, или в видео ниже.

Заключение

Мы допускаем, что краткосрочные прибыльные торговые стратегии есть. К примеру, криптовалютный рынок может иметь больше рыночных неэффективностей. Если это так, тогда и краткосрочный трейдинг будет эффективнее, чем на валютных, фьючерсных или фондовых рынках. Это лишь гипотеза, которую нужно исследовать экспериментально, и уже на полученных данных делать выводы.

Ок, давайте соберем все материалы, что представлены в этой статье.

  1. Из первого исследования — “Спекулятивный навык — результаты дейтрейдеров” — следует, что меньше 1% дейтрейдеров могли стабильно зарабатывать в долгосрочной перспективе (год и более), 0,11% могли зарабатывать сверхприбыли (выше, чем средние зарплаты).
  2. Из второго исследования — “Можно ли жить с дейтрейдинга?” — следует, что только 0,24% смогли заработать в долгосрочной перспективе (опять же на промежутке от года и выше). Только 0,09% смогли зарабатывать сверхприбыли.
  3. Обратите внимание, как сходятся цифры у двух работ. Напомним, что первое исследование было с 1992 по 2006 год, второе — с 2013 по 2015.
  4. Несколько десятков тысяч бэктестов нашей команды (не преувеличиваем) не выявили какую-то очень хорошую стратегию внутри дня. Мы не исключаем, что такая стратегия есть, но даже с такой стратегией результаты в долгосрочной перспективе скорее всего будут вокруг тех цифр, что представлены в 1-ом и 2-ом пункте.

Ну и основной тезис этой статьи:

Если вы приходите на рынок с целью получения прибыли и с рациональными намерениями, дейтрейдинг и скальпинг не принесут вам той самой прибыли в долгосрочной перспективе. Вероятность — примерно 99%.

Поделитесь этой статьей с друзьями и оставляйте комментарии — нам будет интересно услышать ваше мнение.

Как создавать торговые стратегии на основе статистики и данных, способных работать 24/5

Не упустите возможность получить прибыльные торговые стратегии.

Материалы

Поделиться статьей

С радостью ответим на ваши комментарии

Читайте также

Поп-ап

В поиске прибыльных торговых стратегий на финансовых рынках?

Тогда вам по одной из кнопок ниже

До 60% скидок на все курсы. Только для тех, кто прошел вступительный материал до конца

  1. Ваша выгода составит от 2 409 ₽ до 31 482 .
  2. Стоимость любого курса можно разделить на 4 части. Без переплат, комиссий или кредитных договоров.
  3. Если курсы вам не подойдут — вернем деньги без вопросов.

Знания и практика — это то, что нужно для прибыльного трейдинга. Переходите к следующим курсам — они помогут обрести все необходимое