Как частные инвесторы США адаптируются к рыночным изменениям

Авторы: Павел Овсянников, Артём Косьмин

Время на чтение: 8 минут

Частные трейдеры в США

Частные инвесторы активно участвуют в публичных рынках, расширяя свои портфели и пробуя новые стратегии. Кажется, они становятся рациональней и мудрее. Правда ли это, разберёмся в этой статье.

Содержание

Видео о частных инвесторах

Рынки после пандемии не испугали частных инвесторов — что дальше?

В 2020 году значительное количество частных инвесторов вышло на фондовый рынок. За последующие два года:

  • В США было открыто около 30 миллионов новых брокерских счетов
  • К 2021 году частные инвесторы составили 25% от общего объема торговли акциями, что почти в два раза больше, чем десятью годами ранее. И они продолжают оставаться активными
Частные трейдеры в США
Денежные поступления от частных трейдеров.

В феврале 2023 года ритейл-инвесторы на различных платформах установили новый исторический максимум: $1,5 миллиарда долларов поступило на рынок за одну неделю.

На что обращали внимание инвесторы в 2023

Анализ трафика на конкретные страницы акций показывает изменение интереса частных инвесторов со временем. Не все просмотры приводят к покупкам, но они указывают на интерес к бумагам.

Во 2-м квартале 2023 года увеличение просмотров акций ИИ-компаний (компании, которые разрабатывают искусственный интеллект) было связано с обсуждением ChatGPT и применения ИИ в различных отраслях. В 3-м квартале интерес к ним снизился, но возрос интерес к производителям электромобилей Rivian.

Частные трейдеры в США
Интересы частных инвесторов за 2023 год.

Рынок IPO оживает — оживает и интерес инвесторов к ним

Рынок IPO начал оживать после провального 2022. Рост новых первичных размещений начал привлекать внимание и частных инвесторов. Посмотрим, будет ли разгоняться этот тренд в будущем.

Частные трейдеры в США
Количество новых IPO по годам.

Частные инвесторы стали больше ориентироваться на финансовые метрики, а не на хайп

Показатели компании, которые указывают на ее потенциал роста или надежность, являются наиболее важными при принятии инвестиционных решений — так стали думать большинство ритейл-инвесторов. Социальный медиа-шум сегодня имеет наименьшее значение для частных инвесторов.

Частные трейдеры в США
Результаты опроса частных инвесторов.

Какие факторы для вас важны, когда рассматриваете инвестиционные решения?

Ответы:

  1. Потенциальный будущий рост компании — 92,5%.
  2. “Здоровье” бизнеса и текущая прибыльность — 73,3%.
  3. Вера в основателей/менеджмент компании — 53,7%.
  4. Насколько компания заботится о своих частных акционерах — 36,5%.
  5. Насколько компания заботится об окружающей среде — 30,2%.
  6. Есть ли хайп вокруг компании в социальных сетях — 16,4%.

В нашем Telegram-канале есть то, чего не публикуем на сайте 📈

Инвесторы больше концентрируются на распределении рисков

Волатильность на рынке стала уроком для розничных инвесторов. В 2023 году 63% из них говорили, что больше сосредоточены на исследованиях. Кроме того, они расширяют свои источники информации и идеи. Одним словом, учатся.

Частные трейдеры в США
Результаты опроса.

По сравнению с прошлыми годами, как вы эволюционировали в качестве инвестора? 

Ответы:

  1. Больше фокуса на исследования и усердие — 63,2%.
  2. Стремление собрать более сбалансированный и диверсифицированный портфель — 53,5%.
  3. Больше узнать о разных инвестиционных стратегиях — 41,1%.
  4. Снизить общий “аппетит к риску” и риск на портфель в целом — 33,1%.

Частные инвесторы стремятся получать качественные знания

Частные трейдеры в США
Результаты опроса.

Какие источники информации вы используете для поиска инвестиционных идей?

Ответы:

  1. Обучающие материалы от брокера или приложений — 59,2%.
  2. Традиционные финансовые новости (без ТВ) — 58,7%.
  3. Социальные медиа — 43%.
  4. Друзья/семья — 27,7%.
  5. ТВ-новости — 17,3%.
  6. Финансовые консультанты — 16,1%.

Искусственный интеллект — новый помощник для инвестиционных исследований

Более 19% частных инвесторов используют генеративный ИИ (ChatGPT и его аналоги) для проведения своих инвестиционных исследований. Большинство тех, кто в настоящее время не использует этот инструмент, проявляют активный интерес.

Частные трейдеры в США
Результаты опроса.

Пользуетесь ли вы искусственным интеллектом в инвестиционной среде?

Ответы:

  1. Да, часто — 5,3%.
  2. Да, периодически — 14,1%.
  3. Нет, но хочу узнать, как пользоваться — 49,5%.
  4. Нет, и неинтересно — 31,1%.
Частные трейдеры в США
Как именно применяют инвесторы ИИ? Результаты опроса.

В каких целях вы используете ИИ?

Ответы:

  1. Помощь в анализе специфических акций или классов активов — 64,2%.
  2. Анализ и понимание определенных секторов экономики и инвестиций — 52,8%.
  3. Сравнение отдельных акций или классов активов — 43,5%.
  4. Исследование финансовых отчетностей компаний — 42%.

У нас есть материалы в блоге о ChatGPT на финансовых рынках. Подробнее — в статьях:

  1. ChatGPT и трейдинг на финансовых рынках — искусственный интеллект уже среди нас.
  2. Может ли ChatGPT предсказывать ценовые движения в трейдинге?

Или же можно посмотреть видео ниже:

Большинство инвесторов уверены в своих стратегиях

Доверие инвесторов к своим стратегиям остается высоким: около 2/3 из них выражают уверенность.

Частные трейдеры в США
Результаты опроса.

Насколько вы уверены в своей инвестиционной стратегии?

Ответы:

  1. Уверен. Более-менее — 47,5%, очень уверен — 17,7%.
  2. Не уверен — 20,1%.
  3. Уверенность периодически меняется — 14,7%.

Большинство частных трейдеров и инвесторов попадают под когнитивное искажение излишней самоуверенности. Возможно, здесь именно тот случай. У нас есть статья по этой теме: Как самоуверенность влияет на результативность трейдинга или видео ниже:

Частные инвесторы неоднозначно относятся к экономической ситуации

Оптимизм инвесторов относительно общей экономической ситуации разделился. Примерно 60% из них выражают оптимизм или нейтралитет, в то время как 40% настроены пессимистично. Более 29% заявили о внесении изменений в свои портфели из-за возможной рецессии.

Частные трейдеры в США
Результаты опроса.

Насколько оптимистично вы смотрите на экономику США?

Ответы:

  1. Очень оптимистично — 7%.
  2. Более-менее оптимистично — 22,7%.
  3. Нейтрально — 30,2%.
  4. Скорее пессимистично — 25,6%.
  5. Очень пессимистично — 14,5%.
Частные трейдеры в США
Показатели американской экономики.
  1. Голубые и красные гистограммы — реальный ВВП США по кварталам.
  2. Зеленая кривая — индекс потребительских цен.

Заключение

На первый взгляд кажется, что частные трейдеры и инвесторы становятся мудрее. Возможно, кризисы недавнего времени действительно сделали их таковыми. Но чаще всего инвесторы попадают под когнитивные искажения и преувеличивают свои навыки и знания. Только время покажет, так ли это на самом деле.

За 1 час поможем разобраться с факторами успеха и причинами неудач на финансовых рынках. Бесплатно

Материалы

  1. Исследование от public.com — американского брокера.
  2. Данные по экономике США на 1-ый квартал 2024 — statista.com.

Поделиться статьей

С радостью ответим на ваши комментарии

Оставьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Читайте также

Проснувшись однажды утром после беспокойного сна, Грегор Замза обнаружил, что он у себя в постели превратился в страшное насекомое.

Поп-ап

В поиске прибыльных торговых стратегий на финансовых рынках?

Тогда вам по одной из кнопок ниже

До 30% скидок на все курсы. Только для тех, кто прошел вступительный материал до конца

  1. Стоимость любого курса можно разделить на 4 части. Без переплат, комиссий или кредитных договоров.
  2. Если курсы вам не подойдут — вернем деньги без вопросов.

Знания и практика — это то, что нужно для прибыльного трейдинга. Начните трейдинг-эволюцию уже сейчас