Технический анализ и графические фигуры — псевдонаука, или же основа прибыльного трейдинга?
Как, когда и зачем применять графические фигуры технического анализа? Мы постарались ответить на эти и другие вопросы, а также рассмотреть все выгоды и недостатки графического анализа.
Полезные материалы, которые хорошо почитать перед продолжением:
Содержание
История графического анализа
Графический анализ — метод анализа ценовых графиков с помощью визуальных паттернов: уровней поддержек и сопротивлений, графических фигур, ценовых вершин (экстремумов) и т. д. Подробно все паттерны мы рассмотрим в этой статье.
Графический метод является для многих трейдеров дополнительным фильтром (а иногда и основным) при использовании теханализа. Этот подход популярен среди частных трейдеров и уходит историей в начало прошлого века.
Задача статьи — разобраться и понять, как относиться к этому методу, и стоит ли вообще доверять паттернам.
Графические фигуры технического анализа. Виды и методы применения
Фигуры делятся на:
- разворотные фигуры технического анализа
- фигуры продолжения тренда
Начнем с первых.
Разворотные фигуры технического анализа.
"Голова и плечи"
“Голова и плечи” — один из самых значимых паттернов разворота. Встречается фигура на многих таймфреймах и инструментах, а выглядит же концепция примерно так:
“Голова и плечи” может формироваться как вверху, так и внизу рынка. Мы будем рассматривать классическую модель после ап-тренда, хотя также существует перевернутая “Голова/плечи”, которая работает аналогичным образом, но после снижающегося канала.
Для выявления технической фигуры нам нужно:
- левое плечо;
- голова;
- правое плечо.
Линия шеи — уровень поддержки (или сопротивления, если фигура перевернута), при пробитии которого цена должна начать свое нисходящее движение.
Может возникнуть рациональный вопрос: кому и что цена вообще должна? И получим рациональный ответ: никому и ничего она не должна. Встречая фигуру “Голова/плечи”, мы можем только предположить, что есть вероятность разворота. Насколько сильный будет разворот, и будет ли вообще, — здесь сказать точно ничего нельзя.
Получите статистические данные о том как, когда и почему движется цена
Разворотные фигуры технического анализа. "Двойная вершина", "двойное дно"
У этих фигур та же самая разворотная логика, только без «головы».
Двойная вершина встречается после восходящего тренда, подсказывает о возможной остановке или потенциальном развороте.
Двойное дно формируется внизу рынка.
"Тройная вершина" и "тройное дно" в техническом анализе
Все то же самое, что у предыдущих фигур, только имеем три пика или три дна. На восходящих трендах это будет выглядеть так:
А вот так разворачивается тренд после нисходящего движения:
Линии поддержки или сопротивления могут быть косыми или прямыми — это нормально. Финансовые рынки не идеальны, так что и не стоит искать здесь идеальных паттернов.
Статистика алгоритмического трейдинга + новые статьи и новости финансовых рынков в нашем Telegram канале
Разворотный "клин"
Так как любой клин может быть паттерном продолжения тренда (о них мы поговорим чуть позже), необходимо обращать внимание на то, куда именно направлен клин, а также в какой фазе рынка он формируется. Чаще всего такие паттерны появляются на затяжных трендах, а искать их лучше на более крупных таймфреймах (дневные, недельные и далее).
На данном примере фьючерс евро с недельным графиком. Цена сформировала восходящий клин перед падением в мае 2014 года. Паттерн полностью себя отработал. Видно, что клин формировался в ту же сторону, что и тренд, в связи с этим такой паттерн является сигналом именно для разворота тенденции, но не продолжения.
Нисходящий клин работает также, только зеркально. Ниже пример фьючерса по золоту. Дневной график.
Опять же, тренд вниз, паттерн смотрит вниз — сигнал на разворот вверх.
К разворотным моделям еще можно отнести “бриллианты”, “бабочки”, “ромбы”, но нет большого смысла все это рассматривать — проще фокусироваться на основных моделях.
Теперь рассмотрим паттерны продолжения тренда.
Фигуры продолжения тренда в техническом анализе.
“Треугольник”
Их разделяют на восходящие, нисходящие, симметричные, косые, расходящиеся. Мы бы не советовали вам часто использовать теорему Пифагора при анализе паттерна “треугольник”. Проще смотреть на рынок естественным взглядом.
Отличие треугольника от клина заключается в том, что формироваться он может чуть быстрее по времени, одна из сторон может быть в горизонтальной плоскости, а стороны сходятся под более острым углом.
В целом, процесс восприятия треугольника от формации «клин» может ничем не отличаться.
Фигура “Флаг” в техническом анализе
Флаг формируется на нисходящем или восходящем тренде.
На примере ниже имеем восходящий тренд и коррекционное движение против него, где формировался «флаг». Этот паттерн часто можно встретить на любых таймфреймах.
Особенности флага:
- быстрая формация, в отличии, например, от клина
- верхние и нижние линии паттерна, как правило, параллельны друг к другу
- чаще всего из «флага» цена выходит волатильно. Это является хорошим сигналом для продолжения тренда (впрочем, как и у всех других паттернов)
Фигура "клин" в техническом анализе
До этого мы обсуждали клин, который разворачивает тренд. В данном случае же рассмотрим клин, при котором возможно продолжение движения.
Главным отличием продолжающегося клина от разворотного является то, что клин продолжения формируется против основного тренда (как на примере выше), тогда как разворотный формируется в направлении движения.
Аналогичная картина будет на нисходящем тренде — тенденция вниз, коррекция клина вверх (против тренда).
Ок, так в чем же подвох графического анализа
Графический анализ относится к дискреционному трейдингу — трейдингу, когда нет жестких системных правил для входа или выхода из сделок. Дискреционные методы сложны своей систематизацией. А если что-то сложно систематизировать, то это сложно протестировать. А если сложно протестировать, то тогда и не стоит двигаться дальше.
Финансовые рынки полны парадоксов и неопределенностей. Чтобы убедиться в какой-то гипотезе, ее обязательно нужно пропускать через тестирования. Паттерны, которые кажутся прибыльными, после тестов могут показать сплошные убытки. Такое происходит часто.
Если один трейдер видит голову и плечи, другой на этом же месте может не видеть ничего, а третий будет видеть какой-нибудь «перевернутый ромб» (чем бы это не являлось). Так и получается, что самое слабое место графического анализа — объективная оценка и сложность систематизации. Индикаторный технический анализ в этом проще — если две скользящие средние пересеклись, значит есть сигнал. Такой сигнал объективен и не может интерпретироваться иначе.
Выводы, рекомендации
Если вы используете графический анализ, к тому же у вас получается успешно его применять, — продолжайте в том же духе!
В том случае, если вы только начинаете знакомиться с финансовыми рынками, прочли книги или статьи о техническом анализе, где подробно описан графический анализ, — наш вам совет: относитесь ко всей полученной информации с большой долей скепсиса.
Основная сложность графического трейдинга состоит в том, что графические фигуры сложно объективно оценить и протестировать. Критерии той же фигуры “Голова и плечи” могут сильно отличаться от паттерна к паттерну.
Так как рынки активно развиваются с технологической стороны, профессиональные участники не тратят время на анализ и тестирование технических фигур (либо делают это редко). Это подтверждается практически полным отсутствием академических работ на данную тематику.
Успехов!
Поделиться статьей
С радостью ответим на ваши комментарии
Читайте также
Павел Овсянников
Сооснователь Empirix. Ритейл-трейдер и квалифицированный инвестор. Автор 150+ статей и 10 курсов. На финансовых рынках с 2012 года. Создает, тестирует и оптимизирует алгоритмические торговые стратегии, управляет системным фондом. E-mail для связи: paul@empirix.ru