Имбаланс в трейдинге — путь наименьшего сопротивления цены и как все это анализировать
Путь наименьшего сопротивления — или имбаланс — это принцип, который в VSA анализе объясняет движения цен. Почему цена идет по пути наименьшего сопротивления и какие VSA сигналы помогут определить этот путь — в статье.
Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:
Содержание
Видео
Что такое имбаланс — путь наименьшего сопротивления в трейдинге
Многие любят определять имбаланс как 3 волатильные свечи в одном направлении. Мы пойдем немного дальше и не будем привязываться к количеству свечей. Точные паттерны — не лучший способ анализа финансовых рынков. Рассмотрим имбаланс объективней и научней — с точки зрения финансовой микроструктуры.
Имбаланс цены лежит туда, где книга ордеров наиболее разрежена — так можно описать путь наименьшего сопротивления с точки зрения микроструктуры рынка.
Для роста цены на ближайших котировках вверху должно быть мало заявок на продажу. Тогда даже средний объем ордеров на покупку направляет котировки вверх. Схематично это выглядит так:
На примере выше пришел гипотетический рыночный ордер на покупку (МКТ — market order) на 6 единиц ликвидности (6 лотов, 6 контрактов, 6 тысяч долларов — не столь важно в нашем примере). Цена относительно сильно вырастет, так как вверху имбаланс продавцов — ликвидности продавцов меньше, чем ликвидности покупателей (с учетом рыночного ордера).
На примере ценового графика это выглядит так:
Второй логичный вывод: любое изменение объема после устойчивого движения покажет:
- Наиболее вероятный вектор следующих движений.
- Либо обозначит флэтовые или турбулетные времена без определенного вектора.
Всего в Volume Spread Analysis три основных принципа:
- Определить бычий или медвежий объем.
- Найти путь наименьшего сопротивления — имбаланс ордеров.
- Оценить высокую активность торгов по принципу “Усилие и результат”.
Эти основы необходимо использовать вместе, и все они в момент анализа графиков друг друга дополняют.
Торговля на финансовых рынках — это про преимущество перед другими трейдерами. Получайте это преимущество по кнопке ниже
Как заметить имбаланс и определить тренд
Путь наименьшего сопротивления — это не отдельный паттерн VSA, а способ анализа финансовых инструментов, когда трейдер использует знание всех комбинаций VSA. К наиболее часто используемым сигналам VSA относят следующие:
Подтверждения БЫЧЬЕГО РЫНКА | Подтверждения МЕДВЕЖЬЕГО РЫНКА |
| Бычий объем | Медвежий объем |
| Накопление | Распределение |
| Кульминация продаж | Кульминация покупок |
| Вытряхивание (shake-out) | Ап-траст (up-thrust) |
| Тест предложения | Тест спроса |
| Отсутствие предложения | Отсутствие спроса |
| Останавливающий объем (поглощающий объем) | |
| Активность в узком диапазоне (churn) | |
| Атака на уровень (pushing up through supply / down through demand) | |
Эту таблицу можно использовать справочно, чтобы более точно интерпретировать маневры на бычьих и медвежьих рынках. Такое различие необходимо хотя бы для того, чтобы на бычьем рынке искать вытряхивание, а не ап-траст.
Только сочетая разные сигналы VSA трейдер увеличивает шансы понять путь наименьшего сопротивления рынка.
Рассмотрим еще один пример.
Перед сменой тренда на восходящий валютная пара EUR/USD 3 дня демонстрировала очень устойчивую среднюю волатильность. Движения на низкой волатильности в методе VSA всегда заслуживают большого внимания, потому что подтверждают силу текущего направления. Как только на данном тренде меняется характер волатильности, у трейдера появляются основания считать текущий тренд если не закончившимся, то как минимум потерявшим прежнюю силу. Подробнее о волатильности — в статье Высокая волатильность на рынке FOREX: научный подход или в видео ниже:
На изображении выше для определения имбаланса используем такие сигналы VSA, как:
- медвежий объем,
- отсутствие спроса,
- несколько ап-трастов.
Вернитесь к таблице и обратите внимание, что все эти сигналы VSA относятся к нисходящему тренду.
Смену пути ознаменовали ап-бары на росте объема и продолжение роста цены после них. В VSA такой разворот необходимо анализировать, используя принцип “Усилие и результат”.
Таким образом, понятие о пути наименьшего сопротивления цены складывается для трейдера благодаря учету сигналов Volume Spread Analysis, которые находятся в левой части графика.
В нашем Telegram-канале есть то, чего не публикуем на сайте 📈
Классический VSA и VSA 2.0
Поскольку финансовые рынки активно развиваются и расширяются, а торговля становится еще более быстрой, некоторые классические методы VSA утрачивают свой смысл. К ним, однако, не относится принцип пути наименьшего сопротивления. Все потому, что он тесно связан с компоновкой книги ордеров — той самой микроструктурой. Цена действительно идет в ту сторону, где ей меньше сопротивляются ордера с обратным знаком (продажи на росте и покупки на падении цены).
Поделиться статьей
С радостью ответим на ваши комментарии
Читайте также
Роман Молодяшин
Сооснователь Empirix. Алгоритмический трейдер, автор 11 курсов и 80+ статей о трейдинге. На форекс с 2008 года. Исследует микроструктуру финансовых рынков, разрабатывает торговые алгоритмы, управляет системным фондом. E-mail для связи: roman@empirix.ru
