Горизонтальные объемы в трейдинге: разгадка рыночной динамики
Горизонтальный объем — дополнительное измерение при анализе цены. Такой объем поможет выявлять места борьбы покупателей/продавцов, искать точки разворота и замедления тренда. В конце статьи — практические применения горизонтального объема.
Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:
Содержание
Видео о горизонтальных объемах
Что такое горизонтальные объемы — профиль рынка
Горизонтальный объем — результат гениальной работы Питера Штидльмайера, который предложил использовать этот метод еще в 1980-х годах. Основная идея заключалась в том, чтобы понять, как различные условия рынка можно интерпретировать с помощью трех составляющих:
Цены
Времени
Объема
Горизонтальный объем отражает объем проведенных сделок, совершенных на конкретном уровне цены за выбранный период времени. В отличие от традиционных вертикальных объемов, горизонтальные объемы визуализируются на уровнях цен, создавая карту интереса рынка к определенным зонам.
На протяжении дня различные ордера на покупку или продажу финансового инструмента непрерывно размещаются на рынке, создавая тот самый поток ордеров. Индикатор горизонтальных объемов имеет формулу, которая точно отслеживает ход этих действий.
Каждый раз, когда ордера размещаются на рынке, формируется определенная область объема, где и скапливаются приказы спроса и предложения — своеобразные кластеры активности рынка. Такие области представляют собой относительное равновесие между силами быков и медведей.
Горизонтальные объемы способны помочь с выявлением точек разворота и остановок цены, а также подсказать с фазами накопления и распределения. О последних фазах у нас есть отдельная статья: Стадии накопления и распределения в трейдинге: где скрываются умные деньги (smart money)? или же можно посмотреть видео ниже.
Зачем использовать горизонтальные объемы?
Горизонтальный объем применяется в 3-х целях:
- Определение ключевых уровней поддержки и сопротивления.
- Анализ рыночного баланса.
- Анализ потенциала будущих движений.
Определение ключевых уровней поддержки и сопротивления
Горизонтальные объемы могут помочь выявить уровни, на которых наблюдается повышенный интерес трейдеров — зоны, где цена может замедлить свое движение или развернуться.
Анализ рыночного баланса
Высокие объемы на определенной цене могут указывать на наличие стратегических покупателей или продавцов, поддерживающих цену. Низкие объемы, напротив, могут свидетельствовать о неопределенности или отсутствии интереса к данному уровню.
Анализ потенциала будущих движений
Зоны с высокими горизонтальными объемами часто действуют как магнит для цены, притягивая ее к этим уровням в будущем. Анализ распределения этих объемов может предоставить ценные подсказки о потенциальных направлениях движения рынка.
В нашем Telegram-канале есть то, чего не публикуем на сайте 📈
Горизонтальные уровни объемов: формула индикатора
Одним из ключевых элементов в анализе горизонтальных объемов — Point of Control (POC) — область контроля. В течение определенного периода времени различные типы заявок скапливаются вокруг ценовых областей, что приводит к росту POC, или более простым языком — формируются области активности покупателей и продавцов.
На часовом периоде фьючерса иены видны выделяющиеся кластеры. Интересны места, где было наибольшее скопление активности различных ордеров с наибольшим объемом рынка.
Торговля на финансовых рынках — это про преимущество перед другими трейдерами. Получайте это преимущество по кнопке ниже
Анализ рынка с помощью горизонтальных и вертикальных объемов
И системным, и дискреционным трейдерам важно понять фазу рынка:
- продолжит ли рынок идти в прежнем направлении;
- попадут ли котировки в зону консолидации;
- или же цена развернется.
Благодаря горизонтальному объему мы сможем с большей вероятностью понять, чего нам ожидать от поведения цены на определенном временном горизонте.
Трендовый период
В трендовой фазе мы должны обращать внимание на то, как цена ведет себя около границ максимального объема.
На примере выше — фьючерс австралийского доллара, таймфрейм Н4.
После медвежьего импульса цена почти полтора месяца стояла во флэте. И только волатильное движение в точке 1 на повышенных вертикальных объемах (что характерно для атаки на уровень) вынесло котировки под уровень максимального горизонтального объема.
Любопытно то, что цена вернулась к данному ценовому уровню дважды (точки 2, 3), но теперь накопленный горизонтальный объем успешно сработал как уровень сопротивления.
Консолидационный период — флэт
Самая скучная, убыточная и утомительная фаза рынка. В таких стадиях применяются стратегии на основе возврата к среднему. Этот класс стратегий сложнее — как для их выявления, так и для торговли. Особенно, если вы торгуете без автоматизации.
Разберем пример.
В точке 1 прошли кульминационные объемы. Далее начался затяжной период флэта, где формировался максимальный горизонтальный объем. Трендовые стратегии по понятной причине в таких фазах неэффективны.
Подробнее о кульминации — в статье 10 Сигналов VSA: кульминация покупок, кульминация продаж (Climax) или в видео ниже.
Разворотные точки
Пример фьючерса золота с таймфреймом Н4.
Точка 1 здесь также сопровождается кульминационным объемом. Вновь видим накопление горизонтальных объемов и последующую серию импульсных баров с повышенным вертикальным объемом (точка 2). В точке 3 — тестирование уровня поддержки.
Успеть выявить разворотную точку — сложная задача. Но применение горизонтальных и вертикальных объемов помогут с определением таких моментов.
Плюсы и минусы горизонтальных объемов
Из плюсов:
- Улучшенное понимание рынка: горизонтальные объемы показывают, на каких ценовых уровнях наблюдалась наибольшая активность торгов. Это помогает трейдерам понимать, где могут находиться ключевые уровни поддержки и сопротивления.
- Идентификация Point of Control (POC): наиболее торгуемый ценовой уровень показывает, где рынок находил равновесие. Этот уровень может служить мощным индикатором для принятия торговых решений.
- Определение входов и выходов: трейдеры могут использовать информацию о горизонтальных объемах для определения потенциальных точек входа и выхода, основываясь на уровнях с высокой активностью торгов.
- Анализ ликвидности: горизонтальные объемы могут указывать на уровни, где ликвидность была высокой, что важно для планирования сделок, особенно для трейдеров с большими объемами.
Из минусов:
- Сложность интерпретации: для новичков может быть сложно воспринимать данные горизонтальных объемов и применять их на практике без предварительной подготовки и опыта.
- Неоднозначность: различные уровни горизонтальных объемов могут быть интерпретированы по-разному, и не всегда понятно, какие из них будут иметь наибольшее значение в будущем.
- Сложность автоматизации: стратегии, основанные на объемах (и вертикальных, и горизонтальных) сложно автоматизировать без знаний языков программирования. Сложно, но не невозможно. Одна из таких стратегий есть у нас в блоге: Трендовая стратегия Follow_greed, основанная на денежном объеме.
Заключение
Ок, какие принципы работы с горизонтальными объемами мы в итоге получаем?
Трендовый период и основные паттерны для работы:
- Накопление горизонтальных объемов
- Сигнал “Атака на уровень”
Консолидационный период и основные паттерны:
- Накопление горизонтальных объемов
- Сигнал “Тест спроса/предложения”
- Сигнал “Ап-траст”
- Сигнал “Вытряхивание”
Разворотные точки и основные паттерны:
- Накопление горизонтальных объемов
- Сигнал “Останавливающий объем”
- Сигнал “Атака на уровень”
Использование горизонтальных объемов помогает понять, что ждать от цены внутри определенного периода. Но необходимо сопоставлять данный подход с другими знаниями. Горизонтальный объем — лишь один из инструментов для понимания поведения цены, и он не может и не должен быть использован без дополнительных способов анализа.
Поделиться статьей
С радостью ответим на ваши комментарии
Читайте также
Павел Овсянников
Сооснователь Empirix. Ритейл-трейдер и квалифицированный инвестор. Автор 80+ статей и 6 курсов. На финансовых рынках с 2012 года. Создает, тестирует и оптимизирует алгоритмические торговые стратегии, управляет системным фондом. E-mail для связи: paul@empirix.ru