Горизонтальные объемы — подробное руководство
Горизонтальный объем — дополнительное измерение при анализе цены. Такой объем поможет выявлять места борьбы покупателей/продавцов, искать точки разворота и замедления тренда. В конце статьи — практические применения горизонтального объема.
Содержание
Когда мы задумываемся о том, как измерять объемы на финансовых рынках, значительную роль играют горизонтальные объемы. Горизонтальные объемы способны помочь с выявлением точек разворота и остановок цены, а также дать понимание того, что можно ожидать от рынка на определенном ценовом диапазоне. С этими вопросами мы и разберемся.
Статистика алгоритмического трейдинга + новые статьи и новости финансовых рынков в нашем Telegram канале
Что такое горизонтальные объемы (профиль рынка) и как их применять
Горизонтальный объем — результат гениальной работы Питера Штидльмайера, который предложил использовать этот метод еще в 1980-х годах. Основная идея заключалась в том, чтобы понять, как различные условия рынка можно интерпретировать с помощью трех составляющих:
Цены
Времени
Объема
На протяжении дня различные ордера на покупку или продажу финансового инструмента — будь то валюты, акции или товары — непрерывно размещаются на рынке, создавая приличную такую свалку в книге ордеров. Индикатор горизонтальных объемов имеет математическую формулу, которая точно отслеживает ход этих действий.
Каждый раз, когда ордера размещаются на рынке, формируется определенная область объема, где и скапливаются приказы спроса и предложения — своеобразные кластеры активности рынка. Такие области представляют собой равновесие между силами быков и медведей.
Объемный и кластерный анализ вместе с торговой платформой ATAS
Доступ к 26 торговым площадкам на 14 дней бесплатно.
Основным драйвером данной кривой является, конечно же, объем рынка, пиковые показатели которого перемещаются к местам повышенной кластерной активности объема.
Именно такой фактор — где будет находиться пиковая зона — и должна интересовать трейдера.
Подробнее об этом — чуть ниже в статье.
Ключ к пониманию важности профиля на рынке заключается в следовании за пиковыми отметками горизонтального объема. Дополнив данный метод вертикальным объемом, можно будет выявить уровни поддержек и сопротивлений внутри определенного временно́го периода.
Горизонтальные уровни объемов. Формула индикатора
Индикатор состоит из так называемых “временных цен” (Time Price Opportunities — TPO). В течение определенного периода времени различные типы заявок скапливаются вокруг ценовых областей, что приводит к росту TPO, или более простым языком — формируются кластеры активности.
На часовом периоде фьючерса йены видны выделяющиеся кластеры.
Интересны места, где было наибольшее скопление активности различных ордеров с наибольшим объемом рынка. Данные области необходимо выявлять, так как они будут привлекать внимание как покупателей, так и продавцов.
Торговля на финансовых рынках — это про преимущество перед другими трейдерами. Получайте это преимущество по кнопке ниже
Торговые вариации с помощью индикатора горизонтальных объемов
Некоторые моменты уже были отмечены ранее, но теперь изучим более детально варианты работы с горизонтальным объемом.
Каждый раз, когда открывается биржа, начинается интенсивная торговая сессия, или происходит какое-то событие повышенной волатильности, котировки приходят в действие. В такие моменты трейдера интересуют такие факторы, как:
- продолжит ли рынок идти в прежнем направлении;
- попадут ли котировки в зону консолидации;
- или же вовсе цена развернется.
Таким образом, благодаря горизонтальному объему, мы сможем понять с большей достоверностью, что нам ждать от поведения цены на определенном временном горизонте.
Анализ рынка с помощью горизонтальных и вертикальных объемов
Трендовый период
В данной фазе мы должны обращать внимание на то, как цена ведет себя около границ максимального объема.
На данном примере фьючерс австралийского доллара, таймфрейм Н4.
После медвежьего импульса цена почти полтора месяца стояла во флэте. И только волатильное движение в точке 1 на повышенных вертикальных объемах (что характерно для атаки на уровень) “вынесла” котировки под уровень максимального горизонтального объема.
Любопытно то, что цена вернулась к данному ценовому уровню дважды (точки 2, 3), но теперь накопленный горизонтальный объем успешно сработал как уровень сопротивления.
Тренд после точки 1 получился совсем не такой импульсивный, как хотелось бы. Тем не менее, тренд продолжился.
Консолидационный период
Или зона флэта. Самая скучная, убыточная и утомительная фаза. Но таковы реалии, и мы не имеем права спорить с рынком.
Разберем пример.
Прежде всего стоит обратить внимание на точку 1 — классический паттерн VSA анализа — останавливающий объем. Далее последовал затяжной период флэта, где формировался максимальный горизонтальный объем, провоцируя котировки на редкие импульсы без результата.
Разворотные точки
На данном примере фьючерс золота с таймфреймом Н4.
Точка 1 здесь также сопровождается останавливающим объемом. Вновь видим накопление горизонтальных объемов и последующая серия импульсных баров с повышенным вертикальным объемом (точка 2). В точке 3 — тестирование уровня поддержки.
Успеть выявить разворотную точку — задача не из простых. Но применение горизонтальных и вертикальных объемов помогут с определением таких моментов.
Применяя эти ключи в торговле на рынках, трейдер сможет глубже понять динамику и поведение цены.
Заключение
Принципы работы, которые можно извлечь из горизонтальных/вертикальных объемов.
Трендовый период и основные паттерны для работы:
- Накопление горизонтальных объемов
- Сигнал “Атака на уровень”
Консолидационный период и основные паттерны:
- Накопление горизонтальных объемов
- Сигнал “Тест спроса/предложения”
- Сигнал “Ап-траст”
- Сигнал “Вытряхивание”
Разворотные точки и основные паттерны:
- Накопление горизонтальных объемов
- Сигнал “Останавливающий объем”
- Сигнал “Атака на уровень”
Использование горизонтальных объемов, как уже было сказано раньше, помогает понять, что ждать от цены внутри временно́го периода. Также индикатор особенно полезен при выявлении диапазона торговли на определенном инструменте и при поиске точек разворота.
При работе на определенном временно́м периоде, уровни максимального объема рынка можно применять как области сопротивлений. Такие уровни будут являться своеобразными границами возможной волатильности финансового инструмента.
Однако, необходимо сопоставлять данный подход с другими знаниями. Горизонтальный объем — лишь один из инструментов для понимания поведения цены, и он не может и не должен быть использован без дополнительных способов анализа.
Спасибо за внимание и успехов!
Поделиться статьей
Читайте также
Павел Овсянников
Сооснователь Empirix (в прошлом VSAtrader.ru). Ритейл-трейдер и квалифицированный инвестор. Автор 70+ статей и 6 курсов. На финансовых рынках с 2012 года. Создает, тестирует и оптимизирует алгоритмические торговые стратегии, управляет системным фондом. E-mail для связи: paul@vsatrader.ru.