Разобраться с ценообразованием и научиться зарабатывать на ценовых движениях — в модуле по ссылке ниже.
10 Сигналов VSA: кульминация покупок, кульминация продаж (Climax)
Паттерн “кульминация” — важный сигнал как со стороны волатильности, так и со стороны рыночной механики (микроструктуры). Один из самых значимых сигналов в классической модели VSA. В статье разберем, как, когда и почему встречается кульминация движения, и как работать при этом паттерне.
Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:
Содержание
Видео о кульминационных движениях
Характеристики кульминационных движений на финансовых рынках
Кульминация движения (Climax) в контексте объемного анализа (Volume Spread Analysis, VSA) — это изучение объемов торговли в сочетании с волатильными ценовыми изменениями. Кульминации обозначает период интенсивной активности на рынке, когда объемы значительно выше обычных, а цена движется волатильно.
Характеристики кульминации:
- Высокий объем: в период кульминации наблюдается значительный рост объемов торговли, что указывает на внезапный интерес и активность трейдеров. Причем этот интерес может быть и без каких-либо новостей.
- Резкое движение цены: это может быть вызвано внезапным всплеском спроса или предложения, создавая условия для значительного изменения цены. Опять же, новости или какие-то события необязательно могут быть триггером для этого изменения.
- Завершение тренда или разворот: кульминация часто служит индикатором окончания текущего тренда или, по крайней мере, предупреждением о возможном развороте.
- Анализ свечей: паттерн кульминации обычно анализируется в контексте свечного графика. Например, наличие свечи с длинной тенью, или свечи, закрывающейся в пределах высокой/низкой цены может указывать на кульминацию.
Если описать совсем все просто, кульминация — это активное, заметное и распределенное в течение времени замедление движения цены.
Разберем основные 3 компонента на графике.
- Был тренд — первое условие, которое требуется для кульминации.
- Начала расти волатильность — она может расти как и в сторону тренда, так и против. Классическая кульминация предполагает волатильность в оба направления — как в нашем примере.
- Растут торговые объемы, потому что растет волатильность. А где повышенная волатильность, там и повышенные эмоции участников рынка. Все закономерно.
Специфика кульминации движения в том, что она либо есть, либо ее нет. Как на примере выше: не нужны никакие дополнительные измерения, чтобы определить прыжки цены под конец трендового движения. Кульминация — очень заметная и очевидная формация.
Climax — чаще всего завершение глобального тренда. Лучше такие формации проявляются на крупных таймфреймах и после продолжительных трендов.
За 1 час поможем разобраться с факторами успеха и причинами неудач на финансовых рынках. Бесплатно
Как работать трейдеру при кульминации движения
Основными признаками, подтверждающие сигнал кульминации, являются волатильность и объем. С этим уже разобрались. И если объем может быть на средних уровнях, то с волатильностью вопросов быть не должно — она сразу будет бросаться в глаза.
Кульминация — признак нездорового рынка. Ликвидность снижается, книга ордеров становится свободнее от лимитных заявок, а крупные участники не спешат размещать новые сделки или закрывать старые.
Для частного трейдера есть 2 варианта:
- Если у вас есть открытая сделка (в лонг или шорт — неважно), тогда часть или всю позицию можно фиксировать. Рынок, скорее всего, будет находиться либо в боковом движении, либо развернется против вас. И тут лучше всего закрыть именно часть позиции, потому что часто после кульминации рынок успокаивается, и у вас будет возможность закрыть сделки в более спокойной фазе со сниженными спредами.
- Если же у вас нет позиций, а цена сильно растет в сторону тренда, такие уходящие поезда лучше пропускать. Опять же, по той причине, что ликвидность у рынка “нездоровая”, крупных участников здесь нет, спреды высокие, а эмоций много. То есть чаще всего такие движения хотят поймать именно эмоциональные трейдеры.
Финансовые рынки отражают две человеческие крайности — страх и жадность. Так вот страх — это беспокойство потерять деньги (агрессивный выход при кульминации движения), а жадность — опасение пропустить движение (попытка эмоциональных трейдеров запрыгнуть в уходящий поезд, когда цена делает свой заключительный рывок). Кульминация — совокупность всех тех трейдеров, которые боятся, и которые жадничают.
Разберем еще один пример, только уже с кульминацией продаж.
Классическая картина:
- Было нисходящее движение.
- Начала расти волатильность (даже есть небольшой гэп — то есть ликвидности совсем мало).
- Растет объем, появляется импульс против движения, цена меняет направление.
Эмоциональные трейдеры в лучшем случае закрылись бы по безубытку (если бы догоняли движение), а рациональные трейдеры успели бы закрыть свои шорт-сделки чуть позже — когда ликвидность вернулась в норму.
Шпаргалка по кульминационным движениям — в нашем Telegram 📈
Слабые и сильные стороны кульминации
Начнем со слабых:
- Сложно этот паттерн систематизировать и создать автоматизированный подход на его основе. Несмотря на его очевидность для человека, для перевода логики в код будет много неочевидных нюансов: начиная от определения тренда, заканчивая замером объемов.
- Кульминация случается не так часто.
- Кульминация движения — сигнал больше для определения состояния рынка, чем для поиска точек входа (но для поиска точек выхода подходит хорошо). Хотя определять состояние рынка — полезная привычка.
Сильные стороны:
- Эта формация будет работать до тех пор, пока не поменяется человеческая психология. То есть пока человек не эволюционирует. Так что у нас есть еще несколько сот тысяч лет для использования этого паттерна.
- Отлично показывает состояние рынка. А так как состояние рынка постоянно анализируют крупные участники, то и частным трейдерам это будет полезно.
- Кульминация движения лучше всего определяется без сложных алгоритмов, то есть на глаз. Значит этот паттерн подходит для дискреционных (интуитивных) трейдеров, которых большинство (именно среди частных трейдеров).
- Подходит не только для трейдеров, но и для активных инвесторов.
Получите статистические данные о том как, когда и почему движется цена
Вебинар про кульминацию
Поделиться статьей
С радостью ответим на ваши комментарии
Читайте также
Павел Овсянников
Сооснователь Empirix. Ритейл-трейдер и квалифицированный инвестор. Автор 110+ статей и 10 курсов. На финансовых рынках с 2012 года. Создает, тестирует и оптимизирует алгоритмические торговые стратегии, управляет системным фондом. E-mail для связи: paul@empirix.ru
