10 Сигналов VSA: кульминация покупок, кульминация продаж (Climax)

Время на чтение: 6 минут

Кульминация в трейдинге

Паттерн “кульминация” — важный сигнал как со стороны волатильности, так и со стороны рыночной механики (микроструктуры). Один из самых значимых сигналов в классической модели VSA. В статье разберем, как, когда и почему встречается кульминация движения, и как работать при этом паттерне.

Содержание

Видео о кульминационных движениях

Характеристики кульминационных движений на финансовых рынках

Кульминация движения (Climax) в контексте объемного анализа (Volume Spread Analysis, VSA) — это изучение объемов торговли в сочетании с волатильными ценовыми изменениями. Кульминации обозначает период интенсивной активности на рынке, когда объемы значительно выше обычных, а цена движется волатильно.

Характеристики кульминации:

  1. Высокий объем: в период кульминации наблюдается значительный рост объемов торговли, что указывает на внезапный интерес и активность трейдеров. Причем этот интерес может быть и без каких-либо новостей.
  2. Резкое движение цены: это может быть вызвано внезапным всплеском спроса или предложения, создавая условия для значительного изменения цены. Опять же, новости или какие-то события необязательно могут быть триггером для этого изменения.
  3. Завершение тренда или разворот: кульминация часто служит индикатором окончания текущего тренда или, по крайней мере, предупреждением о возможном развороте.
  4. Анализ свечей: паттерн кульминации обычно анализируется в контексте свечного графика. Например, наличие свечи с длинной тенью, или свечи, закрывающейся в пределах высокой/низкой цены может указывать на кульминацию.

Если описать совсем все просто, кульминация — это активное, заметное и распределенное в течение времени замедление движения цены.

Кульминация движения в трейдинге
3 компонента кульминации движения.

Разберем основные 3 компонента на графике.

Кульминация движения в трейдинге
Кульминация движения по золоту.
  1. Был тренд — первое условие, которое требуется для кульминации.
  2. Начала расти волатильность — она может расти как и в сторону тренда, так и против. Классическая кульминация предполагает волатильность в оба направления — как в нашем примере.
  3. Растут торговые объемы, потому что растет волатильность. А где повышенная волатильность, там и повышенные эмоции участников рынка. Все закономерно.

Специфика кульминации движения в том, что она либо есть, либо ее нет. Как на примере выше: не нужны никакие дополнительные измерения, чтобы определить прыжки цены под конец трендового движения. Кульминация — очень заметная и очевидная формация.

Climax — чаще всего завершение глобального тренда. Лучше такие формации проявляются на крупных таймфреймах и после продолжительных трендов.

За 1 час поможем разобраться с факторами успеха и причинами неудач на финансовых рынках. Бесплатно

Как работать трейдеру при кульминации движения

Основными признаками, подтверждающие сигнал кульминации, являются волатильность и объем. С этим уже разобрались. И если объем может быть на средних уровнях, то с волатильностью вопросов быть не должно — она сразу будет бросаться в глаза.

Кульминация — признак нездорового рынка. Ликвидность снижается, книга ордеров становится свободнее от лимитных заявок, а крупные участники не спешат размещать новые сделки или закрывать старые.

Для частного трейдера есть 2 варианта:

  1. Если у вас есть открытая сделка (в лонг или шорт — неважно), тогда часть или всю позицию можно фиксировать. Рынок, скорее всего, будет находиться либо в боковом движении, либо развернется против вас. И тут лучше всего закрыть именно часть позиции, потому что часто после кульминации рынок успокаивается, и у вас будет возможность закрыть сделки в более спокойной фазе со сниженными спредами.
  2. Если же у вас нет позиций, а цена сильно растет в сторону тренда, такие уходящие поезда лучше пропускать. Опять же, по той причине, что ликвидность у рынка “нездоровая”, крупных участников здесь нет, спреды высокие, а эмоций много. То есть чаще всего такие движения хотят поймать именно эмоциональные трейдеры.

Финансовые рынки отражают две человеческие крайности — страх и жадность. Так вот страх — это беспокойство потерять деньги (агрессивный выход при кульминации движения), а жадность — опасение пропустить движение (попытка эмоциональных трейдеров запрыгнуть в уходящий поезд, когда цена делает свой заключительный рывок). Кульминация — совокупность всех тех трейдеров, которые боятся, и которые жадничают.

Разберем еще один пример, только уже с кульминацией продаж.

Кульминация движения в трейдинге
Кульминация продаж по британскому фунту.

Классическая картина:

  1. Было нисходящее движение.
  2. Начала расти волатильность (даже есть небольшой гэп — то есть ликвидности совсем мало).
  3. Растет объем, появляется импульс против движения, цена меняет направление.

Эмоциональные трейдеры в лучшем случае закрылись бы по безубытку (если бы догоняли движение), а рациональные трейдеры успели бы закрыть свои шорт-сделки чуть позже — когда ликвидность вернулась в норму.

Слабые и сильные стороны кульминации

Начнем со слабых:

  1. Сложно этот паттерн систематизировать и создать автоматизированный подход на его основе. Несмотря на его очевидность для человека, для перевода логики в код будет много неочевидных нюансов: начиная от определения тренда, заканчивая замером объемов.
  2. Кульминация случается не так часто. 
  3. Кульминация движения — сигнал больше для определения состояния рынка, чем для поиска точек входа (но для поиска точек выхода подходит хорошо). Хотя определять состояние рынка — полезная привычка.

Сильные стороны:

  1. Эта формация будет работать до тех пор, пока не поменяется человеческая психология. То есть пока человек не эволюционирует. Так что у нас есть еще несколько сот тысяч лет для использования этого паттерна.
  2. Отлично показывает состояние рынка. А так как состояние рынка постоянно анализируют крупные участники, то и частным трейдерам это будет полезно.
  3. Кульминация движения лучше всего определяется без сложных алгоритмов, то есть на глаз. Значит этот паттерн подходит для дискреционных (интуитивных) трейдеров, которых большинство (именно среди частных трейдеров).
  4. Подходит не только для трейдеров, но и для активных инвесторов.

Разобраться с ценообразованием и научиться зарабатывать на ценовых движениях — в модуле по ссылке ниже.

Получите статистические данные о том как, когда и почему движется цена

Вебинар про кульминацию

Поделиться статьей

С радостью ответим на ваши комментарии

Оставьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Читайте также

Узнайте, как торговать с умными деньгами. Бесплатно и за 30 минут

До 30% скидок на все курсы. Только для тех, кто прошел вступительный материал до конца

  1. Стоимость любого курса можно разделить на 4 части. Без переплат, комиссий или кредитных договоров.
  2. Если курсы вам не подойдут — вернем деньги без вопросов.

Знания и практика — это то, что нужно для прибыльного трейдинга. Начните трейдинг-эволюцию уже сейчас