Как инвестиции в ИИ меняют мировую экономику
Текущий экономический цикл достаточно сильно отличается от прошлых — четверть мирового экономического роста приходится на развитие искусственного интеллекта. Всё это может вести как к ещё более быстрому экономическому буму, так и к финансовым пузырям.
Что думает хедж-фонд Bridgewater о текущем состоянии дел — в этом материале.
Полезные материалы, которые хорошо бы почитать перед продолжением:
Содержание
Что с нынешним экономическим ростом
В последнее время расходы на искусственный интеллект растут очень быстро и составляют примерно четверть мирового экономического роста. Улучшение моделей ИИ приводит к их всё более широкому использованию.
Спрос на мощные компьютеры для работы с ИИ растёт быстрее, чем их производство, что создаёт дефицит. Из-за этого цены на такие ресурсы растут, и компаниям становится сложнее показывать результаты лучше, чем ожидалось.
Этот рост отличается от предыдущих экономических циклов. Он создаёт условия для более быстрого роста ВВП, который поддерживается большими инвестициями бизнеса, государства и промышленности в технологии.
На графике ниже показано, как текущая модель быстрого роста ВВП и её основные факторы сравниваются с предыдущими периодами.
Расшифруем график.
Чёрная кривая — номинальный рост ВВП США. С 1970-х до 2008 года этот рост был поддержан снижением процентных ставок, глобализацией (когда страны больше сотрудничают и торгуют друг с другом) и увеличением долгов.
После финансового кризиса 2008 года началась другая эпоха. В это время правительства и центральные банки старались поддержать экономику, снижая процентные ставки до почти нуля и покупая много активов.
С приходом пандемии начался новый этап в экономике. Основные его особенности — это увеличение вложений в искусственный интеллект, укрепление цепочек поставок внутри страны, политика протекционизма (когда страна старается защитить своих производителей от иностранной конкуренции) и рост государственных расходов на промышленность и оборону.
Из-за этих изменений современный экономический рост, по мнению Bridgewater, будет сопровождаться более высокой инфляцией.
Прибыльные торговые стратегии, кейсы и исследования — в нашем Telegram 📈
Инвестиционные портфели в новых экономических условиях
В Bridgewater задаются тремя вопросами:
1. Как портфель связан с искусственным интеллектом?
Здесь нужно учитывать два момента: сколько компаний выиграют от роста расходов на ИИ и сколько могут пострадать от его распространения. Многие компании уже заложили расходы на ИИ в свои цены, поэтому их прибыль сейчас может быть меньше, чем раньше. Но важно также понять, какие компании могут потерять от ИИ. Эти риски пока не полностью учтены в их стоимости.
2. Как портфель связан с материальными активами?
ИИ и политика в промышленности усиливают конкуренцию за ресурсы — как за физические, так и за цифровые. Всегда стоит быть готовыми к неожиданным изменениям цен. В текущей экономике они могут стать обычным делом. Поэтому важно, сколько в портфеле тех активов, которые будут востребованы из-за развития ИИ и укрепления экономики.
3. Где находятся инвестиции?
В современном мире страны всё меньше зависят от США. Но развитие ИИ всё ещё сосредоточено в этой стране. По мере того как роль США в мировой экономике меняется, география инвестиций также будет влиять на успех портфеля.
Сейчас многие страны стараются развивать свои экономики и производства, а не полагаться на зарубежные инвестиции. Доходы от ИИ часто возвращаются в американскую экономику в виде долларов.
Китай тоже играет важную роль. Это вторая по величине экономика мира, которая продолжает расти и развивает свою индустрию.
Заключение
Да, ИИ можно сравнить по важности с такими технологическими прорывами, как электричество, двигатель внутреннего сгорания и интернет. Находиться на текущем этапе и интересно, и волнительно. Технологии меняются быстрее, чем когда-либо.
Если вы ещё не начали использовать методы автоматизации и ИИ в своём трейдинге — стоит стартовать с модуля по ссылке ниже.
Как создавать торговые стратегии на основе AI, способных работать 24/7
Не упустите возможность получить прибыльные торговые стратегии.
Поделиться статьей
С радостью ответим на ваши комментарии
Читайте также
Павел Овсянников
Сооснователь Empirix. Ритейл-трейдер и квалифицированный инвестор. Автор 130+ статей и 10 курсов. На финансовых рынках с 2012 года. Создает, тестирует и оптимизирует алгоритмические торговые стратегии, управляет системным фондом. E-mail для связи: paul@empirix.ru
