Поговорим об эволюционной цепочке трейдера или же простого обывателя, который все же решился инвестировать часть своих сбережений в инвестиционные продукты. Как, когда и зачем — обо всем в материале.
Содержание
Эволюция трейдера
Трейдинг — эмоциональный, рискованный и сложный бизнес. По какой-то причине к этому осознанию приходят не сразу, да и вообще не все. Примерная эволюционная цепочка трейдера выглядит так:
- Скальпинг — высокочастотная ручная торговля. Сделки держатся от нескольких секунд до нескольких часов. Наиболее сложный вид трейдинга, так как при таком подходе требуются не только навыки точного исполнения торговых решений, а также повышенная психологическая стойкость и долгие напряженные часы в течение рабочего дня. Ручной скальпер — исчезающий вид, так как в Америке такие подходы уже давно автоматизированы и эволюционировали в HFT — высокочастотный алгоритмический трейдинг. Разница между ними только в том, что HFT сделки совершаются и держатся в течение миллисекунд. Руками торговать с такими скоростями невозможно (спасибо, Кэп). Подробнее о скальпинге — в нашей статье.
- Дэйтрейдинг — внутридневная торговля финансовыми инструментами. Здесь сделки совершаются от нескольких минут до нескольких часов, не перенося их на другой день. Чуть более спокойный стиль трейдинга, но который также уже активно роботизирован.
- Среднесрочная позиционная торговля — сделки держатся от нескольких дней до нескольких недель. Стиль, при котором ручной трейдинг еще имеет место на существование. Все, что нужно для такого подхода — импульсные или трендовые инструменты, ориентирование в ценообразовании и умение использовать дискреционные стратегии, такие как VSA.
- Инвестирование — удержание позиций длится от нескольких месяцев до нескольких лет. Такой подход привлекает тех, кому есть что инвестировать и кто обладает терпением в долгосрочной перспективе. Или же к инвестированию подступают те, кто прошел эволюционную цепочку трейдера, сохранил капитал, что-то заработал и готов реинвестировать средства.
Соберите основы трейдинга в единую систему
Бесплатный курс «Начинающий трейдер 3.0»: устройство рынка, управление риском и первые шаги к системной торговле.
Такой путь ручного трейдера (не будем приводить в пример алготрейдеров — их путь в целом такой же, только идут они другими тропами). Если вы не сошли с дистанции и добрались до инвестирования (на это уходит около 5-ти лет, в среднем), то, вероятнее всего, за плечами у вас большой багаж опыта и наличие прагматичного взгляда.
О инвестировании и будем говорить.
Что стоит за проблемой инвестирования
Проблема в голове
95% жителей России, Беларуси, Украины и других стран СНГ не имеют представления о том, куда вкладывать деньги помимо банковского депозита. Те, у кого есть какие-то свободные сбережения, могут еще рассматривать недвижимость, но и таких людей меньшинство.
Те самые 95% так и не создают в течение жизни дополнительных источников дохода, не получают возможность путешествовать на пенсии (как это делают пенсионеры в Европе. Для них пенсия — возможность получить вагон свободного времени и увидеть мир), полноценно не обеспечивают свои семьи и будущие поколения. Это грустно. В какой бы стране вы ни жили, вас будет ждать бедная жизнь, не имея дополнительных источников дохода. Но это не значит, что так должно быть всегда.
Проблемы человека часто идут из… его головы. Он сам их себе создает.
«Разбираться в инвестиционных продуктах сложно, долго, энергозатратно, и в любом случае меня ждет неудача.» Скорее всего, у каждого в голове всплывали такие мысли. А после этих мыслей человек идет и покупает лотерейный билет, где шанс сорвать куш составляет 1 из 175 миллионов. На этом инвестирование заканчивается.
Мы иррациональны. Эволюция не сделала нас гениями трейдинга, инвестирования или просто мудрецами. К тому же после 35 лет нейронные связи нашего мозга начинают «бетонироваться». Это значит, что принимать непривычные и непонятные решения после 35 будет все сложнее.
Отсутствие лишних средств
Чтобы стать инвестором, нужно иметь средства для инвестирования. Бонус в том, что начать инвестировать сегодня можно с 1000 рублей — для этого миллионером быть необязательно. Так что лишние средства всегда можно найти, нужно только их увидеть и осознать.
Экономьте больше
Здесь понадобится 1 месяц последить за своими расходами и составить список того, что уходит на оплату жилья, покупку еды, одежды, развлечения и т. д.
Скорее всего, список вас удивит. И на многом из того, что будет в списке, можно будет экономить и планировать расходы.
План расходов и управление деньгами — задача важная даже для миллионеров. К примеру, история Майка Тайсона это подтверждает. Старина Майк несколько раз прогуливал свои миллионные состояния в ноль, а все из-за того, что не умел распоряжаться своим капиталом. К этим же историям можно отнести и победителей в лотерее — получая миллион долларов, человек через несколько лет прогуливал их и возвращался к прежней жизни, если не к худшей.
Так что разумное управление деньгами — привычка людей не только с низким достатком.
Инвестируйте излишки
Скорее всего, если вас попросить откладывать 10% от заработанных средств, ваш уровень жизни никак не ухудшится. Даже если вы будете откладывать 1000 рублей в месяц, это уже хорошо.
Сохраненные 10% вы должны спрятать, забыть про них, отдать кому-нибудь на сохранение или еще куда-то — пользоваться ими нельзя. По крайней мере до тех пор, пока вы не выберите для себя инвестиционный инструмент.
Таким образом вы начнете откладывать и реинвестировать (в какие инструменты — об этом чуть позже) уже со следующего месяца. И чем раньше вы начнете это делать, тем быстрее вы сформируете безбедное будущее.
Отсутствие знаний
Если бы на дворе был 2000 год, еще можно было бы подумать, что это проблема. Сегодня же мы живем в прекрасное время — любые знания можно приобрести за 1-6 месяцев и начинать применять их на практике.
Стоимость приобретения знаний либо не стоят ничего (но повышаются затраты времени на их получение), либо приобретаются за разумные деньги (за 30 000 — 60 000 рублей вы можете получить навыки, которые не всегда даются за 5 лет в ведущих экономических ВУЗах, где 60 000 рублей стоит только один семестр).
Десятки онлайн курсов по инвестированию выходят каждый год. Ваша задача — выбрать компетентные из них, получить знания и применить их. Вот некоторые площадки, где можно найти подходящий материал:
- udemy.com
- coursera.org
- skillshare.com
- Курсы именно по трейдингу — это к нам
Так что ссылаться на отсутствие знаний в 2019 году — так себе затея.
Финансовые инструменты для инвестирования
Вот основной список финансовых продуктов, куда можно вкладывать деньги:
- Облигации
- Акции
- Сырьевые активы
- Валюты
- Криптовалюты
Обо всем по порядку.
Облигации
Самый консервативный инструмент после банковского депозита.
Облигации — долговые ценные бумаги, выпускаемые государством или корпорациями. Созданы для стимулирования развития государственного бизнеса либо самого государства. Вы покупаете облигацию, а эмитент (тот, кто выпустил облигацию) выплачивает вам фиксированный процент за проявленный интерес и инвестирование в развитие. Облигации делятся на:
- Корпоративные — принадлежащие какой-либо компании
- Муниципальные — относятся к округам и регионам
- Государственные — облигации, которые выпускаются правительством
- Международные облигации — они же еврооблигации
Фиксированные выплаты по облигациям, как правило, на 2-3% выше, чем банковский депозит. При этом, облигации значительно ликвидней — вы всегда можете их продать раньше срока, получить % за тот период, что они работали и забрать свои изначальные деньги.
Акции
Корпоративные ценные бумаги, обращающиеся на фондовых биржах мира, таких как NYSE (New York Stock Exchange), NASDAQ или Московская биржа.
Каждая развитая и развивающаяся страна имеет свою централизованную биржу, где различные участники имеют возможность покупать или продавать акции и другие финансовые инструменты.
Риск инвестиций в акции немного выше, чем в облигации, но и потенциальный доход тоже больше.
Каждый разумный инвестор выбирает для себя портфель акций, тем самым распределяя риски между различными секторами фондового рынка. Основные сектора, это:
- IT — информационные технологии
- Финансовый сектор
- Промышленный сектор
- Энергетический сектор
- Сектор телекомов и т.д.
Имея пакет акций компаний из различных областей фондового рынка, вы снижаете потенциальные риски — диверсифицируете их.
Каждый инвестиционный банк или хедж-фонд стремится обойти по прибыльности индексы. Индекс — общий показатель всех акций из всех отраслей, которые оборачиваются на бирже.
Главным американским индексом является S&P 500, куда входят 500 крупнейших компаний Америки. Средний годовой доход S&P 500 за последние 100 лет — около 10%. Были как взлеты, так и падения, но на момент написания статьи индекс достигает своих исторических максимумов.
Сырьевые активы
К ним относятся:
- Нефть
- Золото, серебро, медь, платина
- Природный газ
- Сахар, какао, кукуруза и т. д.
Каждый из этих инструментов также может являться инвестиционным продуктом и дополнительным средством диверсификации.
Многие из них проявляют сезонные тренды, соответственно, торгуются сезонно.
Валюты
Крупнейший рынок по капитализации на 2019 год (ежедневный оборот составляет 5,1 трлн $).
На форекс рынке торгуются все основные валюты и валютные пары (еще есть свопы, опционы и некоторые другие инструменты, но они не подходят для инвестирования) . Делятся они на:
- мажоры — главные пары, где присутствует американский доллар (EUR/USD, USD/CAD, GBP/USD и т. д.)
- кросс-пары — пары, где американский доллар на прямую не учитывается (EUR/JPY, GBP/AUD, NZD/CHF и т. д.)
- экзотические пары — пары, где учитывается доллар США и валюта развивающейся страны. К примеру USD/RUB, USD/MXN, USD/ZAR и т. д. Такие пары иногда проявляют сильные и затяжные тренды (вспомнить хотя бы 2014 год и российский рубль), но спреды и ликвидность на таких инструментах не очень подходят для среднесрочных или же долгосрочных инвестиций.
Любые валютные пары отличаются своей динамикой, а также частотой и силой трендовых движений (в отличии от тех же акций). Но и валютные пары стоит рассматривать как инвестиционный продукт в среднесрочной или же долгосрочной перспективе.
Получите статистические данные о том как, когда и почему движется цена
Криптовалюты
Новый, но уже устоявшийся сектор финансовых рынков.
В 2017 году о биткоине узнали все — от первоклашек до бабушек. Скорее всего, среди них было немало и инвесторов в криптовалюты.
Там, где большие и очень большие прибыли, там и человеческие эмоции (а где человеческие эмоции, там и человеческие ошибки). Именно по этой причине криптовалютный рынок привлек много новых трейдеров и инвесторов, которые либо не имели до этого опыта вообще никакого, либо имели, но совсем небольшой. Каждый хотел урвать свой кусок от феноменального роста биктоина.
Распределение инвестиционных средств по разным финансовым активам
Решение о том, как распределить активы, является самым главным в вашей жизни. Оно намного важнее, чем решение инвестировать в какой-то определенный инвестиционный продукт. Богатым стать может каждый, но только правильное распределение активов позволит вам богатым и оставаться.
3 главных правила при долгосрочных инвестициях:
- Выбор правильного инвестиционного актива.
- Выбор нужного времени для инвестиций в зависимости от рыночных фаз и тенденций.
- Максимально возможное распределение рисков — диверсификация.
Эти правила относятся к любым вложениям — будь то вы инвестируете ваши первые лишние 1 000$ или же заработанные на спекуляциях 1 000 000$.
Есть правило, что чем больше вам лет, тем больший % от ваших денег вы должны инвестировать в консервативные инструменты и снижать аппетит к риску.
К примеру, вам 40 лет. 40% вы инвестируете в различные облигации, остальные же деньги в более подвижные инструменты — 40% в акции, 10% в валюты, 10% в криптовалюты.
Это примерная структура и не призывает вас действовать именно таким образом. В инвестициях все должно быть индивидуально, — в зависимости от ваших целей и потребностей.
Тем не менее большая часть вашего инвестиционного портфеля должна состоять из акций и облигаций. Валюты или криптовалюты имеют больше спекулятивный характер и подходят только для опытных инвесторов, которые прошли или проходят тот самый путь от трейдера к инвестору.
Ок, деньги есть, как теперь мне их вложить?
Вот здесь и начинается самая веселуха.
Если взять Россию, то финансовый мир имеет совсем небольшой возраст, в сравнении с той же Америкой. 20 с небольшим лет — относительно короткий срок для полномасштабного развития фондовых бирж, инвестиционных банков или же хедж-фондов. Тем не менее они есть.
В Америке с этим вопросом проще. Уолл-Стрит насчитывает уже столетнюю историю развития капитализма и финансовой грамотности (на самом деле больше, но 100 лет — уже достаточный ориентир). Да, не без приключений (Великая депрессия 30-х годов, кризис «Дот-комов» в 2000-ых, ипотечный кризис 2008-го), но из более чем 1000 существующих хедж-фондов и инвест-банков есть что выбрать.
Возвращаемся же к реалиям наших стран.
Инвестиционные банки
Наиболее простой способ для потенциального инвестора вложить деньги. Сделать это можно самостоятельно, зарегистрировав ИИС — индивидуальный инвестиционный счет, или же через менеджера любого инвест-банка.
Для самостоятельного распределения активов вам нужны знания и опыт. Если вы идете по пути от трейдера к инвестору, вам выгоднее формировать инвестиционный портфель самостоятельно — скорее всего знаний и опыта уже достаточно. Если же ваш путь на финансовых рынках в роли инвестора только начинается — менеджер будет кстати.
Конечно же, менеджер будет взимать комиссии. Вопрос комиссий — один из главных вопросов в доверительном управлении. Здесь нужно искать золотую середину, которая будет подходить именно вам — умеренные комиссии, умеренные доходности и приемлемые условия инвест-банка.
Вот список банков, где можно зарегистрировать ИИС или найти менеджера по инвестициям:
Хедж-фонды
Здесь все сложнее (в плане поиска), чем с инвест-банками.
Активных фондов с историей более чем 10 лет крайне мало. А если и есть такие, то минимальный вход у таких организаций от 50 000$ или 100 000$.
Стандартные комиссии у мировых фондов за управление деньгами такие:
- 80% с прибыли инвестору, 20% фонду
- Ежегодная комиссия за управление — 2%
Из фондов СНГ можем выделить ребят из United Traders и их алгоритмический фонд Kvadrat Black. Они стартовали в 2013 году и на 2019 год их среднегодовая доходность составляет около 25%, что является хорошим результатом за эти годы.
ПАММ-счета
Их огромное количество, в отличии от фондов доверительного управления.
ПАММ-счет — это либо один трейдер, либо группа трейдеров, которые работают в рамках форекс-брокера. ПАММ-счета в основном работают с валютными парами или сырьевыми инструментами. Управляют такими счетами либо частные трейдеры-одиночки, либо небольшие группы трейдеров.
Для инвестирования в такие проекты вам достаточно найти тот счет и того управляющего, который будет отвечать вашим требованиям, и пополнить личный кабинет нужной суммой (вход к ПАММ-счетам, как правило, низкий).
ПАММы привлекают своими высокими доходностями. Но высокий доход = высокий риск. Гарантий того, что вы не потеряете свои деньги, дать вам никто не сможет, а если будут убеждать в обратном — бегите от таких управляющих.
Так что если вы все же захотите инвестировать в какой-либо из счетов свои сбережения, пусть это будет не более 10% от ваших денег. И помните про правила диверсификации и здесь — лучше выбрать 10 управляющих и в каждого вложить 1%, чем вложить 10% в одного, какая бы красивая кривая доходности у него ни была.
Список из серии «Топ-10 ПАММ счетов *такого-то брокера*» мы приводить не будем, так как не сотрудничаем ни с одним из них и не вправе брать на себя ответственность за судьбу ваших денег.
Заключение
Для того, чтобы стать инвестором, деньги не будут стоять на первом месте. Первым делом нужно ломать стереотипы, получать знания и начинать с малого. И чем раньше человек начнет делать эти шаги, тем быстрее он придет к финансовой независимости. Лучший момент начать действовать — сегодня.
Поделиться статьей
С радостью ответим на ваши комментарии
Читайте также
Павел Овсянников
Сооснователь Empirix. Ритейл-трейдер и квалифицированный инвестор. Автор 150+ статей и 10 курсов. На финансовых рынках с 2012 года. Создает, тестирует и оптимизирует алгоритмические торговые стратегии, управляет системным фондом. E-mail для связи: paul@empirix.ru