Суетливость в трейдинге: почему трейдер вмешивается в сделки и как это остановить
Глупости, которые совершает трейдер, почему-то называют ошибками. Считается также, что этих ошибок можно избежать, если применить дисциплину. Если бы это было так просто, то каждый второй трейдер стал бы миллионером.
Поговорим о суетливости и о том, как она влияет на трейдинг.
Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:
Содержание
Почему трейдеру трудно бездействовать
Пришло время назвать эти глупости и ошибки своим именем. Это всего-навсего проявление устройства нашего мозга. Он так работает. И не может работать иначе.
Учёные (психология, нейробиология, социология, поведенческие финансы и т. п.) уже давно открыли и составили список подсознательных склонностей, когнитивных искажений и эффектов, которые запрограммированы в человеке. Этим счастьем нас наградила эволюция, чтобы мы выживали. А мы в знак благодарности выдвигаем к ней претензии. Поэтому любые разговоры о дисциплине и ошибках в трейдинге и способы их решения бессмысленны, пока не разберёмся в причинах этих проблем.
Словом, природа нас не подготовила к трейдингу, но кое-что с этим сделать можно.
Разборы стратегий и исследования — в нашем Telegram
Коротко, с данными и без ложных сигналов.
Склонность к действию: почему мы вмешиваемся в сделки
В человеке запрограммирована склонность к действию. Часто на это есть причины. Однако бывает, что склонность к действию появляется там, где причин действовать нет, следовательно, такая склонность нерациональна.
Ярчайший пример — избыточный трейдинг. Трейдер может совершать сделки как из пулемёта, и только в конце недели обнаружит, что на комиссиях и на преждевременном закрытии сделок он потерял больше, чем если бы оставил 2–3 ордера.
У склонности к действию есть ещё один «жучок», который в трейдинге приводит к еще более плачевным результатам:
- человек склонен выбирать действие, направленное на деятельное улучшение ситуации,
- а не действие, которое предотвратит ухудшение ситуации.
Например, это проявляется в желании добавить что-то к существующему положению дел, а не устранить существующую проблему. То есть хочется чинить то, что и так летает.
Когда лучше не торговать
В трейдинге наблюдается парадокс: часто лучшие результаты приносят «ленивые», медленные стратегии.
К примеру, на момент написания статьи в нашем портфеле работает алгоритм на основе возврата к среднему по валютной паре NZD/USD со средней частотой трейдинга 1,35 сделки в месяц.
Загрузка графика...
Бэктест этой стратегии начинался с 2008 года. Первые годы она вообще стагнировала и не давала никакой прибыли. Мы её включили в портфель только по той причине, что она прошла тесты на устойчивость и распределяла общие риски портфеля (подробнее — в статье Почему портфель торговых алгоритмов лучше, чем одиночные стратегии).
А вот так она начала работать в живом исполнении — в лайв-трейдинге.
Загрузка графика...
Видно, что стратегия могла не торговать 1–2 месяца и даже по полгода не приносить прибыль.
Нормально ли это для трейдинга и финансовых рынков в целом? Вполне. Но специфика человеческой психологии будет говорить, что это не нормально — нужно что-то делать: усреднять, занимать противоположные позиции, увеличивать риск.
Соберите основы трейдинга в единую систему
Бесплатный курс «Начинающий трейдер 3.0»: устройство рынка, управление риском и первые шаги к системной торговле.
Как уменьшить суетливость в трейдинге
Это совсем не значит, что быстрые стратегии по умолчанию «суетливые» и плохие. Есть класс высокочастотных стратегий — от классического скальпинга до HFT. Но высокая частота трейдинга не всегда лучше спокойных и скучных стратегий — не все обгоняют индекс S&P 500 (то есть пассивные методы инвестирования типа buy and hold). Тем более если к этому добавляется суетливость неопытного трейдера:
- ранний вход;
- преждевременный выход;
- перенос стопа;
- увеличение позиции и т. д..
Влияние когнитивных ошибок на торговые результаты полностью исключить нельзя. Но если делегировать принятие решений тем, кто не чувствует никаких эмоций (то есть алгоритмам), то и суетиться трейдеру не придётся.
Конечно, системный и алгоритмический трейдинг не гарантирует прибыли и не отменяет необходимости выбирать стратегии и управлять рисками. Но он точно поможет избавиться от импульсивных действий.
Поделиться статьей
С радостью ответим на ваши комментарии
Читайте также
Роман Молодяшин
Сооснователь Empirix. Алгоритмический трейдер, автор 11 курсов и 80+ статей о трейдинге. На форекс с 2008 года. Исследует микроструктуру финансовых рынков, разрабатывает торговые алгоритмы, управляет системным фондом. E-mail для связи: roman@empirix.ru