Кто на Форексе “толпа”?
Делить рынок на хищников и жертв удобно. Есть смарт, есть толпа. Смарты управляют рынком и выгодно совершают сделки, они охотятся на стопы и разводят толпу. В этом есть своя логика и прелесть.
Для ритейл-трейдера такое деление рынка на “наших” и “врагов” не вызывает сомнений. Это просто и понятно. Проблема для ритейла в том, что такое деление, будучи в корне неверным, рождает ложное восприятие рынка. А значит и формирует поведение трейдера. Поведение убыточное.
Истина кроется очень близко. Цифры, статистика о “толпе” и “хищниках” находится в открытом доступе, и ее может получить любой ритейл, что позволит ему перейти от эмоциональных суждений о рынке и увидеть правдивую картину.
Узнав цифры, вы поменяете свою торговую систему.
3.5%
Именно такой вес имеют ритейл-трейдеры на современном рынке Форекс. Эта цифра взята из последнего опроса Банка по международным расчетам (BIS Triennial Survey) за 2013 год, и она отражает более-менее реальную роль тех, кого мы считаем “толпой”.
На практике “толпа” – не толпа.
В день с ритейлами брокеры совершают сделок на 185 миллиардов долларов, и такой объем не дает нам право утверждать, что смарты-хищники способны качественно собрать себе позиции или поохотиться на стоп-лоссы на таком малом количестве участников.
Мы думали, что ритейлы – толпа. Оказалось, нет. У них просто слишком мало денег, чтобы удовлетворить смартов и маркет-мейкеров.
Нужен другой подход. Для правильного восприятия рынка и для построения своих торговых систем нужны реальные факты. В популярной оценке рынка “хищник-толпа” только задним числом можно неплохо видеть разводы. Очень трудно делать сделки в реальном времени и угадывать разводы с хорошей точностью. Тем более комично выглядят попытки ритейла видеть на графике невидимую руку и предугадывать ее манипуляции.
О манипуляциях мы уже писали. А о разводах вы узнаете в следующих статьях. Как и в случае с толпой, разводы и манипуляции на форексе понимаются неправильно.
Если не ритейл, то “толпа” это кто?
Найти ответ просто в тех же открытых источниках, но правда, останется сделать из этих данных правильный вывод. После правильного вывода можно начать выстраивать свою торговую систему, которая основана на железных фактах о рынке.
Сделать это легко.
На рисунке есть цифра, которая указывает нам, кто подпитывает рынок живыми деньгами и кто является пищей для профессиональных трейдеров. Только толпой их назвать нельзя, потому что у них нет спекулятивного интереса, а значит и присвоить им роль жертв тоже нельзя.
Возможно, теперь ритейл-трейдер, узнавший реальное положение дел, начнет смотреть на рынок как на более серьезное место для заработка и начнет иначе понимать тренды и ценовые модели.
Использованная литература:
- Bank for International Settlements (2013). Triennial Central Bank Survey. Foreign exchange turnover in April 2013: preliminary global results.
Поделиться статьей
Читайте также
Роман Молодяшин
Сооснователь Empirix. Алгоритмический трейдер, автор 11 курсов и 80+ статей о трейдинге. На форекс с 2008 года. Исследует микроструктуру финансовых рынков, разрабатывает торговые алгоритмы, управляет системным фондом. E-mail для связи: roman@empirix.ru