Вернуться к: Как доходность связана с частотой торговли
Издержки трейдинга
Как только вы собираетесь купить или продать тот или иной инструмент, не забывайте об издержках, а именно:
- Свопы
- Комиссии
- Спреды
Все эти аспекты очень незаметны на первый взгляд, но могут значительно ударить по вашему счету в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Как можно снизить количество издержек
Ответ напрашивается сам собой — сократить количество сделок. Но новички изначально приходят к мнению, что чем чаще они будут торговать, тем выше вероятность их успеха.
Это не так.
И не стоит полагать, что снижение количества сделок повлияет на вашу доходность, нет. Отнюдь, эффективность только повысится.
Одно из доказательств приводится в статье «Скальпинг на Forex — за и против. Инфографика». Обратите внимание на графики кривых доходностей в видео.
Результаты и доказательства
Стоит отметить, что работ немало, которые подтверждают данный факт. Многие негативные моменты при высокой частоте сделок прослеживаются и в психологии.
Об этом мы подробно говорили в модуле «Психология трейдинга. Поведенческие финансы» — изучить модуль.
Когда трейдер неспешно и рационально принимает взвешенное решение, он увеличивает свои шансы на успех. Как писал Майк Беллафиоре в своей книге «Один хороший трейд»:
Достаточно одного хорошего трейда, который вытянет доходность в плюс.
Итак, результаты взаимосвязи доходности случайной системы и частоты трейдинга ниже.
Была выставлена частотность сделок от 25 до 500 (ось X) в каждом прогоне. Всего было совершено 12,600,000 сделок и 48,000 прогонов системы. Ось Y — потенциальная доходность системы.
Черная пунктирная линия — взаимосвязь доходности с количеством сделок. Здесь видно, что:
Чем больше сделок, тем ниже потенциальная средняя доходность.
Связано это с количеством издержек на общий счет. И чем больше сделок будет совершаться, тем быстрее будет снижаться эффективность системы (пусть даже она абсолютно случайная, как в нашем примере).