Вернуться к: Инвестиции на финансовых рынках для начинающих
Несколько стратегий пассивного инвестирования, которые можно использовать уже сейчас. Когда и сколько вы должны будете заплатить налогов и как сводить издержки + риски к минимуму.
Стратегии пассивного инвестирования
Какую стратегию вы будете использовать, зависит только от вас.
В данном курсе поверхностно рассмотрим подходы, которые можно использовать для американского рынка (американский рынок во внимании, потому что он эталонный). Но это не значит, что другие рынки использовать не нужно. Еще как нужно! Фондовые рынки развивающихся стран также могут быть в вашем портфеле. Один китайский рынок чего только стоит.
Ок, вот некоторый список стратегий, из которых можно выбирать:
- 60/40 — 60% денег в индексе S&P 500, 40% денег в 10-летних облигациях США
- Глобальный 60/40 — 30% в S&P 500, 30% в акциях развивающихся стран (индекс MSCI EAFE), 20% в 10-летних облигациях США, 20% в 10-летних облигациях развивающихся стран
- Постоянный портфель — 25% в индексе S&P 500, 25% в казначейских облигациях, 25% в 30-летних облигациях, 25% в золоте (для защиты от инфляции)
Это только 3 стратегии из нескольких десятков. Мы подготовим еще один курс, где будут бэктесты каждого из подходов и подробное описание всех остальных стратегий. Но это будет чуть позже.
Когда, сколько и с каких операций вы платите налоги
Налоги вы будет платить только в случае получения прибыли с инвестиций.
К примеру, вы инвестировали 1 000 000 рублей в акции. Через год ваш доход (незафиксированный) составляет 10%, или 100 000 рублей в денежном эквиваленте. Вы продаете акции и получаете 100 000 рублей. Именно с этих 100 000 рублей вы заплатите 13%. Сумма на вашем инвест-счете будет 1 087 000 рублей:
1 100 000 — 13 000 (13% от 100 000) = 1 087 000 (для упрощения подсчетов здесь мы не включали комиссии брокеров).
13% вы платите и с полученных купонов по облигациям. Расчет ведется аналогичным образом.
Допустим, вы купили облигации на 100 000 рублей. Через год вам выплачивают по ним гарантированный купон — 7%, или 7 000 рублей (к примеру). Заплатите вы 910 рублей с прибыли по купону. Сумма на вашем брокерском счете будет 106 090 рублей:
107 000 — 910 (13% от 7 000) = 106 090.
У большинства брокеров, описанных ранее, налоги списываются автоматически. Если вы продаете акции и выводите прибыль себе на карту, 13% автоматически удержатся с той прибыли, которая была получена.
Сводим риски к минимуму
Под рисками мы понимаем баланс (соотношение акций, облигаций, валют) вашего инвестиционного портфеля и издержки, которые вы заплатите.
Как уже говорили пару уроков назад, начинайте с минимальных рисков. Акции, облигации, драгоценные металлы или валютные пары — это всего лишь ингредиенты. Ваша задача — сделать из этих ингредиентов «блюдо», которое понравилось бы самим вам, а не кому-то еще.
Есть правило, которое тоже может подойти в роли стратегии (не обязательно придерживаться этого правила всегда, но для начала подойдет) — сколько вам лет, столько и инвестируйте в облигации. Логика этого правила такова: чем старше мы становимся, тем более консервативные инструменты нужно под себя формировать.
Так что если вам 30 лет, тогда
- инвестируйте 30% ваших денег в облигации
- 50% в акции
- 10% в драгоценные металлы
- 10% в валюты
Это лишь еще один из примеров составления инвестиционного портфеля.
Наша рекомендация — подходить к инвестициям еще консервативней. Есть ETF, где облигации составляют до 50% вашего портфеля, тогда как акции всего лишь 25%. С них и рекомендуем начинать.
И главное, к чему нужно стремиться…
К гармонии.
Да, мы не зря провели параллель с ингредиентами и различными блюдами. Самое главное при инвестициях — ваше внутренне спокойствие, порядок в голове и рациональное мышление. Ваше «инвестиционное блюдо» не должно быть сильно «соленым», «перченым» или слишком «сладким». В первую очередь, оно должно нравиться вам самим и приносить удовольствие от процесса.
Другими словами, ваши инвестиции не должны вас тревожить, вы не должны просыпаться в холодном поту и бежать смотреть как там дела на рынках. Это не гармоничный и нездоровый подход.
Если вы начинаете с пассивных инвестиций, вы должны пассивно к ним относиться. Сила здесь действительно будет в безразличии и спокойствии.
Психология инвестирования — вот что нужно прокачивать
Эволюционное развитие не сделало нас рациональными машинами, которые принимают только верные решения и не поддаются эмоциям. В процессе инвестиций вы обязательно будете испытывать набор различных эмоциональных взлетов и падений. В целом, все, что отражается на любом финансовом инструменте — это эмоциональный фон сотен тысяч инвесторов и трейдеров. По тому же принципу случаются и кризисы — люди паникуют и продают свои активы. Из-за этого цена и летит вниз.
Чтобы быть на шаг впереди своих же эмоций и выстраивать решения как можно более прагматичней, очень рекомендуем «настроить» ваш психологический фокус на верный вектор развития уже в начале пути. В этом помогает наука о поведенческой экономике.
В основе поведенческой экономики лежит модель принятия решений в условиях неопределенностей (а финансовые рынки — именно та область). Если тезисно, то эта наука помогает:
- Контролировать эмоции тогда, когда у других этого не получается;
- Не поддаваться различным ментальным ловушкам, которые появляются в процессе инвестирования и трейдинга;
- Смотреть на финансовые рынки с вектора профессионального инвестора.
Курс Психология финансовых рынков. Поведенческие финансы поможет вам во всем этом разобраться.
Заключение
Надеемся, этот курс помог вам понять, что в инвестициях нет ничего сложного. И на начальном пути вам точно не стоит формировать какие-то сложные инвестиционные портфели. Мы не зря оставляли здесь цитаты успешных управляющих и инвесторов — они плохого не посоветуют.
Давайте подытожим:
- Ваша первая задача — сохранить капитал, а не заработать.
- Начинайте с самых консервативных, сбалансированных и простых инструментов — ETF.
- Какого брокера вы выберите, — не играет практически никакой роли. Все они хороши по своему.
- Развивайте свою ментальность и психологическое спокойствие — они вам пригодятся.
- Диверсификация — наше все!
И закончим еще одной цитатой Чарли Мангера:
«Наша страсть — простота.»
Давайте и мы не будем усложнять наши желания, эмоции и мысли. Ну и инвестиции на финансовых рынках вместе с ними ;)
Упехов!